2024년 9월 말까지 글로벌 이소-부탄올 시장은 지역별로 대조적인 추세를 보였습니다. 유럽과 북미 시장이 약세를 이어간 반면, 아시아 시장, 특히 중국 시장은 회복 조짐을 보였습니다. 구체적으로 이소부탄올 가격은 미국에서 약 1.3%, 독일에서 약 1% 하락한 반면 중국에서는 약 6% 급등했다.
북미와 유럽에서의 가격 하락은 북미에서 약 12%, 유럽에서 약 4% 하락한 공급 원료 프로필렌 가격의 상당한 하락에 기인할 수 있습니다. 이러한 감소는 이 지역에서 생산 비용을 효과적으로 낮출 수 있습니다. 이와는 대조적으로, 중국의 공급 상황은 여전히 긴장된 상태였는데, 이는 다운스트림 가소제 산업의 긴급한 조달 활동으로 인해 여러 이소-부탄올 생산 단위가 온라인 상태로 돌아가는 데 어려움을 겪었기 때문입니다.
중국 공급업체들은 이소-부탄올의 재고가 낮다고 보고했으며, 이는 더 타이트한 시장을 반영하여 할인을 제공하라는 압박을 받지 않았습니다. 중국의 이소-부탄올 가격이 2024년 8월 말까지 칭다오 전 대비 USD 970/MT라는 역사적으로 낮은 수준에 도달한 것은 주목할 만한데, 이는 주로 다운스트림 페인트 및 코팅 부문의 비수기 상황 때문입니다. 이러한 상황으로 인해 많은 공급업체와 제조업체가 이소-부탄올 생산 속도를 줄였습니다.
중국에서는 주요 생산업체들이 운영 차질에 직면하여 공급을 더욱 제한했습니다. 예를 들어, Sinopec Qilu는 2024년 9월 중순경에 연간 25,000MT 생산 능력을 갖춘 산둥성의 Iso-Butanol 생산 시설의 운영을 중단했습니다. 마찬가지로, CNOOC와 Shell Petrochemicals Company Ltd는 광둥성에 있는 연간 10,000MT의 이소-부탄올 생산 시설의 운영을 중단하여 국내 공급을 더욱 타이트하게 만들었습니다. 또한, 한화솔루션은 한국 여수에 위치한 연간 8,000MT 용량의 이소-부탄올 공장이 유지 보수 중이며, 이로 인해 중국 내 가격 상승에 기여하고 있다고 보고했습니다.
미국 시장에서 Iso-Butanol 상황은 프로필렌 가격 하락과 다운스트림 페인트 및 코팅 산업의 적당한 수요에 크게 영향을 받았습니다. 허리케인 프랜신이 지나간 후 모든 프로판 탈수소(PDH) 장치가 운영을 재개하여 생산량을 개선하고 가격 하락에 기여했습니다. 그러나 Ineos와 Invista는 재고 수준을 재건하기 위해 노력하는 동안 불가항력 상황에 대한 업데이트를 제공하지 않았습니다. 또한, 다우케미컬은 연간 750,000MT의 생산 능력을 갖춘 텍사스 프리포트(Freeport)에 있는 시설의 가동률을 낮췄으며, 이는 이소-부탄올의 적당한 생산으로 이어질 수 있습니다.
유럽에서 프로필렌 가격의 약세 추세는 주로 폴리프로필렌(PP)에 대한 수요 약세가 지속되는 가운데 공급 역학이 개선되었기 때문입니다. 또한 여러 대의 프로판 유조선이 유럽으로 향하고 있는 것으로 보고되어 프로필렌 공급 과잉이 발생했습니다. 이러한 유입은 Iso-Butanol의 생산 비용을 더욱 낮추어 해당 시장의 가격에 대한 하방 압력을 강화했습니다.
전반적으로 글로벌 이소-부탄올 시장은 아시아가 회복 조짐을 보이는 반면 북미와 유럽은 공급 문제와 가격 하락에 직면해 있는 지역별 불균형이 특징입니다. 예상대로라면 2024년 10월 이소-부탄올 시장은 아시아 전역에서 회복 조짐을 보일 것으로 예상되며, 공급업체가 할인된 가격을 제시하지 않으면서 일부 공장이 생산을 계속 중단하고 있습니다. 이는 북미 및 유럽 시장에서 더욱 기대되며, Eastman Chemicals 및 OQ Chemicals와 같은 북미 및 유럽 전역의 Iso-Butanol의 주요 생산업체가 2024년 10월 가격 변동을 발표하지 않았음에도 불구하고 소비자 심리에 따른 공급업체의 재입고 활동에 대한 필요성에 따라 다가오는 연말 분기가 다운스트림 페인트 및 코팅 산업의 Iso-Butanol 시장에 지원을 제공할 수도 있습니다.
