글로벌 저밀도 폴리에틸렌(LDPE) 시장은 이번 주 주로 건설, 포장 및 농업을 포함한 주요 다운스트림 부문의 수요 둔화에 힘입어 하락세를 보였습니다. 유럽에서는 원료인 에틸렌 가격 완화가 생산 비용 압박을 줄여 하락 추세에 더욱 기여했습니다. 반대로, 아시아에서는 에틸렌 비용 상승에도 불구하고 LDPE 가격이 주로 수요 약화로 인해 하락세를 보였습니다. 지정학적 긴장과 중국산 제품에 대한 미국의 관세 부과 가능성을 둘러싼 불확실성은 11월 마지막 주에 시장 변동성을 가중시키고 투자심리를 위축시켰습니다. 이러한 요인들은 총체적으로 LDPE 가격에 압력을 가했으며, 수요 변동과 광범위한 경제 및 지정학적 발전에 대한 시장의 민감성을 강조했습니다.
유럽 시장에서 LDPE 가격은 2024년 11월 29일로 끝나는 주 동안 LDPE Film Grade FD Hamburg가 1.7% 하락하면서 하락 추세를 이어갔습니다. 수요 약화와 풍부한 공급은 시장 심리에 부담을 주었으며, 이는 LDPE 부문의 광범위한 추세와 일치했습니다. 가격은 소폭 하락했지만, 연말 매수세가 둔화되면서 시장 펀더멘털은 크게 변하지 않았으며, 컨버터들은 12월 연휴 셧다운을 앞두고 최소한의 재고를 유지했습니다. 국내 공급이 수요를 충족하기에 충분했기 때문에 수입 화물에 대한 관심이 줄었습니다. 또한 독일 북부의 물류 차질은 시장에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 11월 27일 발생한 폭풍으로 인해 나무가 쓰러지고 가공선이 손상되는 등 철도망 문제가 심각하여 교통 체증이 발생하고 주요 항구에 대한 접근이 제한되었습니다. 이러한 일시적인 경기 후퇴는 시장 참여자들의 신중한 심리를 악화시켰으며 단기적으로 지역 시장 역학에 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 접착 필름 등급 CFR 상하이의 중국 LDPE 가격은 다운스트림 수요 약화와 수입 활동 둔화로 인해 지난주 0.7% 하락했습니다. 지정학적 긴장, 특히 러시아-우크라이나 분쟁은 국제 유가를 끌어올려 중국의 LDPE 수입 시장 심리에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 중국 춘절이 다가오면서 수요 증가와 빈 항해를 강요하는 운송업체의 제한된 용량으로 인해 운임이 상승했습니다. 이로 인해 아시아-유럽 노선의 수용력이 타이트해지고 수급 불균형이 악화되었습니다. 연말연시 셧다운을 앞두고 물량이 증가함에 따라 공급망은 앞으로 몇 주 동안 더 많은 압박에 직면할 것으로 예상됩니다. 역내 LDPE 소비가 약화되면서 가격 하락 압력이 가중되고 있습니다. 중동 및 미국산 LDPE에 대한 공급 과잉으로 인해 시장이 더욱 확대됨에 따라 생산업체는 마진 손실을 상쇄하기 위해 공장 폐쇄 또는 가격 인하를 고려하고 컨버터는 재고 축적을 피하게 되었습니다.
Vantage Market Research에 따르면 글로벌 LDPE 시장은 생산자와 거래자가 재고 감소에 집중함에 따라 주로 연말 재고 제거 노력에 의해 주도되는 2024년 12월까지 가격 하락 추세를 계속할 것으로 예상됩니다. 또한, 공급 원료 비용, 특히 에틸렌은 생산 비용을 형성하는 데 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 에틸렌 가격의 잠재적 하락은 전체 LDPE 생산 비용 하락에 기여할 수 있으며, 이는 시장 가격의 지속적인 하락을 강화할 수 있습니다.
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