- Charlie Munger는 일반적인 투자자 도전 과제를 강조합니다. S & P 500을 능가하는 것은 어려운 일이며,이 목표를 달성하지 못하고 있습니다.
- S & P 500과 같은 인덱스 펀드는 시장에서 상당한 흔들림을 보유하고 있으며 종종 개별 투자 노력을 정화합니다.
- Munger는 인덱스 펀드에 대한 과도한 관계의 위험에 대해 경고하며, Nifty Fifty와 같은 과거 시장 거품과 유사합니다.
- 인덱스 펀드를 통한 과도한 다각화는 지나치게 인기를 얻는 경우 체계적인 위험을 초래할 수 있습니다.
- Munger는 최소한의 결정적인 행동을 통해 Berkshire Hathaway의 성공을 인용하여 전략적 타이밍과 단순성을 강조합니다.
- 투자자들은 자만심과 시장 집중을 염두에두고 지수 자금의 안정성을 활용해야합니다.
- 금융 환경의 고유 한 과제에 적응하는 것은 성공적인 투자에 필수적입니다.
찰리의 말은 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway)의 홀에 남아 있지만, 많은 사람들에게 알려진 가혹한 진실을 반향하지만, 대부분의 투자자들은 S & P 500을 능가하는 것을 목표로 할 때 유령을 쫓고있다. Munger는 Warren Buffett 옆의 현자 인 투자자들의 약 95%가 시장에 부족한 것으로 고백했다.
과거에 대한 반영은 전능 한 S & P 500과 같은 인덱스 펀드가 투자 환경을 지배하는 이유를 밝힙니다. 이 기금은 시장의 엄청난 덩어리를 포함하여 개인의 능력을 발휘할 수있는 강력한 힘을 제공합니다. 그러나 Munger의 경고는 잠재적 인 함정에 대해 경고했습니다. 그는 선택된 주식 그룹에 대한 과도한 열정이 지속 불가능한 거품을 일으켰을 때 재무 역사의주의 장인 Nifty Fifty Saga와 평행을 이끌어 냈습니다.
다각화가 왕인 상상 된 유토피아 인 모든 사람들이 자금을 색인화하기 위해 몰려 들리는 시장을 시각화하십시오. 그러나 Munger는이 매혹적인 그림에서 균열을 보았습니다. 인덱스 투자가 위태롭게 자리 잡은 카드의 집과 마찬가지로 지나치게 유행이되면 재무 평형을 불안하게 할 위험이 있습니다.
인식 된 안전에도 불구하고 Munger는 미묘한 함정을 인식했습니다. 하나의 투자 전략으로의 대량 전환은 무의식적으로 다양성을 줄여서 체계적인 위험을 높일 수 있습니다. 그러나 인덱스 투자가 추진력을 얻었을 때, 투자 수수료가 줄어들면서 경쟁력있는 분야를 장려하여 전문가가 전통적인 전략을 다시 생각하도록 강요합니다.
Munger는 버크셔의 성공에 놀랐으며, 포트폴리오 나 고주파 거래가 아니라 단순성과 인내심을 통해 달성되었습니다. 그의 이야기는 전략적 타이밍 중 하나였으며, 매년 두 가지 주요 결정을 내 렸습니다. 리듬과 구속의 교훈이며, 결정적인 최소한의 행동을 통해 시장 폭풍을 견딜 수 있습니다.
테이크 아웃? S & P 500과 일치하는 매력은 맹목적인 투자자가되어서는 안됩니다. 인덱스 펀드의 확고 함을 받아들이지 만 안주와 과도한 농도에주의하십시오. 결국, Munger가 적절하게 지적했듯이, 금융 세계는 영원한 편의성을 위해 설계되지 않았습니다. 그것은 우리에게 적응하도록 도전합니다. 이 균형을 이해하는 것은 과거의 복잡한 투자와 회피하는 함정을 탐색하는 데 중요합니다.
당신의 투자 전략은 유령을 쫓고 있습니까? 올바르게 얻는 방법은 다음과 같습니다
Munger의 투자 지혜를 이해합니다
Berkshire Hathaway의 Warren Buffett의 유명한 파트너 인 Charlie Munger는 투자자들을위한 엄격한 알림을 제시합니다. S & P 500을 지속적으로 능가하려는 퀘스트는 종종 바보의 심부름입니다. 투자자의 95% 가이 업적을 달성하지 못하면 Munger의 통찰력은 그 어느 때보 다 더 관련이 있으며, 시장의 고유 한 설계와 인덱스 펀드의 지배력을 강조합니다.
인덱스 펀드가 최고를 지배하는 이유
인덱스 펀드, 특히 S & P 500은 광범위한 다양 화와 저렴한 비용으로 인해 시장의 상당 부분을 차지했습니다. Morningstar에 따르면, 수동 투자 자금은 활성 자금에 비해 유입이 상당히 증가한 것으로 나타났습니다. 항소는 적극적인 관리와 관련된 높은 수수료와 위험없이 시장 평균 수익을 제공하는 능력에 있습니다.
멋진 50 개의 함정을 피하십시오
Munger는 1970 년대의 멋진 50 개의 시나리오와 같이 유사한 집중 위험이 재정적 거품으로 이어진 역사적 유사점에 대해 경고합니다. 인덱스 투자가 지나치게 유행이되면 투자 전략의 다양성을 줄이고 잠재적으로 시장을 불안정하게함으로써 체계적인 위험을 초래할 수 있습니다.
균질화의 단점
단일 투자 접근 방식으로 광범위한 전환은 의도하지 않은 결과를 초래할 수 있습니다. 인덱스 투자에서 자금의 과도한 농도는 시장 신호를 억제하고 정통한 투자자가 저평가 된 주식을 발견 할 수있는 기회를 감소시킬 수 있습니다. “무작위로 Walk Down Wall Street”에서 Burton Malkiel과 같은 전문가들은 또한 미래의 조건이 크게 발산 될 수 있으므로 과거의 성과에만 의존하는 것이 오해의 소지가있을 수 있다고 강조합니다.
Munger의 접근 방식 : 단순성과 인내
버크셔 해서웨이의 성공은 단순성과 타이밍의 힘을 강조합니다. Munger의 철학은 매년 자주 거래보다는 몇 가지 중추적 인 결정을 내리는 것을 강조하며, 투자자들은 단기 변동보다는 가치와 장기 이익에 초점을 맞춰야한다고 제안합니다.
투자 포트폴리오의 균형을 맞추는 방법
1. 인덱스 펀드를 넘어 다각화하십시오: 인덱스 펀드는 견고한 기초이지만 채권, 국제 주식 또는 부동산과 같은 다른 자산을 추가하여 위험을 다양 화하는 것을 고려하십시오.
2. 시장 상황을 이해합니다: 거시 경제적 요인과 신흥 시장 동향에 대한 정보를 유지하십시오. 시장 분석을 위해 Bloomberg와 같은 소스의 도구를 활용하십시오.
3. 지수 펀드 할당을 평가하십시오: 위험 허용량과 재무 목표에 따라 정기적으로 인덱스 펀드 할당을 검토하고 조정하십시오.
4. 비용 효율성에 중점을 둡니다: 투자 수수료가 감소함에 따라 돈에 가장 적합한 가치를 얻으십시오. Morningstar와 같은 자원을 사용하여 수수료를 비교하십시오.
5. 정보와 적응력을 유지하십시오: 시장은 계속 진화하고 있습니다. 전략이 변화에 적응하는지 확인하십시오.
결론
Charlie의 말은 투자자들이 S & P 500의 수익을 맹목적으로 추격하지 않는 경고의 이야기입니다. 인덱스 펀드의 장점과 함정을 이해하고 포트폴리오를 다양 화하고 훈련 된 투자 전략에 중점을두면 재무 탄력성을 향상시킬 수 있습니다. 인내심과 전략적 예측의 지혜를 받아들이고 복잡한 금융 환경을 효과적으로 탐색 할 수 있습니다.
실행 가능한 권장 사항
– 다양한 지수 펀드로 시작하여 점차 다른 자산 클래스를 통합하십시오.
– MarketWatch와 같은 신뢰할 수있는 출처를 통해 Market News와 통찰력을 유지하십시오.
– 변화하는 시장 상황에 적응하기 위해 투자 전략을 정기적으로 평가하십시오.
– 고유 한 상황과 목표에 맞는 전략을 조정하기 위해 전문적인 재정 조언을 고려하십시오.
그렇게함으로써 다양한 시장 환경에서 조정하고 번성 할 준비가되어있는 동안 건전한 투자 관행에 기반을두고 있습니다.
