유럽 페놀 시장은 2025년 2월 중순에 FD 함부르크 가격이 약 1.3% 상승하면서 급등했습니다.
주요 요인 중 하나는 공급 원료 비용의 증가로, 페놀 생산의 핵심 성분인 벤젠은 2월 초에 2.3%의 가격 상승을 보였으며 이는 페놀의 생산 비용에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 이러한 비용 증가는 이미 타이트한 제품 가용성과 결합되어 가격에 상승 압력을 가중시켰습니다. 이 기간 동안 에너지 비용이 상승하면서 생산 비용이 크게 증가하여 페놀 가격에 대한 가격 상승 압력이 가중되었습니다.
주간 상승에도 불구하고 페놀 가격 수준은 평소보다 낮게 유지되었습니다. 전반적인 시장 상황은 유럽에서 화학 물질의 상당한 공급 과잉으로 특징 지어집니다. 유럽화학산업협의회(Cefic)의 최근 보고서에 따르면 21개의 주요 시설을 포함하여 무려 1,100만 톤의 화학 생산 능력이 폐쇄될 예정입니다. 이러한 심각한 경기 침체는 유럽 화학 부문이 직면한 과제를 부각시켰으며, 페놀을 포함한 수많은 화학 물질의 수요와 가격에 영향을 미쳤습니다. 공급 과잉은 수요 성장 둔화로 인해 악화되어 2023년 전 세계 주요 화학 물질의 가동률은 75%에 불과합니다. Cefic은 상당한 시장 구조조정이나 상당한 수요 반등이 발생하지 않는 한 이러한 낮은 가동률이 2028년까지 74%에서 76% 사이로 유지될 것으로 예상했습니다. 유럽 전체 분해 용량의 약 5%를 차지하는 나프타 분해 공장의 폐쇄는 다운스트림 화학 산업의 공급망을 중단시켜 상황을 더욱 복잡하게 만들었으며, 이는 페놀 생산을 위한 원료의 가용성에 영향을 미쳤습니다.
페놀에 대한 수요 약화는 페놀 파생 제품의 주요 소비자인 유럽 건설 부문 내의 투쟁으로 인해 더욱 악화되었습니다. 합판, 배향 스트랜드 보드, 가구 및 단열재와 같은 응용 분야의 페놀 수지 생산에 페놀을 사용하는 건설 부문은 2025년에 수축국면에 접어들었지만 감소 속도는 전월에 비해 둔화되었습니다. 신규 주문이 계속 급격히 감소하면서 일자리가 줄어들고 구매 활동이 감소했습니다. 특히 독일의 건설산업은 2025년 0.5% 위축될 것으로 예상되는 등 상당한 약세를 보였다. 높은 인플레이션, 재료비 상승, 금리 상승이 주요 원인이었습니다. 주거 부문이 특히 큰 타격을 입었으며, 기업들은 수요 약화와 높은 비용이 계속될 것으로 예상하면서 전반적인 시장 전망은 여전히 비관적입니다. 건설 활동 감소는 페놀 및 그 파생물에 대한 수요 감소로 직접 해석되었습니다.
Vantage Market Research에 따르면 유럽의 페놀 가격 전망은 여전히 불확실합니다. 생산 비용 증가, 공급 부족, 건설 및 광범위한 화학 부문의 수요 약화, 지속적인 경제적 역풍 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 가격 변동성이 단기적으로 지속될 가능성이 있음을 시사합니다.
