글로벌 망간 시장은 임박한 공급 부족에 직면해 있으며 예상보다 빨리 현실화될 가능성이 높습니다. 고품질 망간 광석은 노후화된 광산의 자원 고갈과 새로운 공급원의 느린 개발로 인해 점점 더 부족해지고 있습니다.
시장은 2026년까지 균형을 유지하거나 흑자를 기록할 것으로 예상되지만, 2020년대 후반에는 광산 폐쇄 및 공급망 중단으로 인해 상당한 적자가 발생할 것으로 예상됩니다. 이 임박한 공급 부족은 가격 인상을 주도할 것으로 예상되며, 이러한 추세는 글로벌 생산 중단으로 인해 2024년에 이미 시작되었습니다.
세계 최대 망간 생산업체 중 하나인 호주의 Groote Eylandt 광산이 일시적으로 폐쇄되면서 큰 혼란이 발생했습니다. 날씨 관련 피해로 인한 중단으로 인해 전 세계적으로 고급 망간의 15% 부족이 발생하여 산화망간과 벤치마크 망간 모두의 가격이 급등했습니다. 채굴 작업이 재개되었지만, 2024년 3분기까지는 출하가 재개되지 않을 것으로 예상됩니다.
이 사건은 전 세계에 영향을 미쳐 기존 공급망 문제를 악화시켰습니다. 2024년 말 중국 합금 제련소의 망간 수요 둔화에도 불구하고 남아프리카공화국의 공급 증가로 공급 과잉 상황이 발생했습니다. 이로 인해 Eramet을 포함한 여러 생산업체가 시장 안정화를 위해 생산량을 줄일 수밖에 없었습니다.
망간은 주로 철강 산업에서 소비되며 철강의 강도와 경도를 향상시키는 데 중요하기 때문에 수요의 90% 이상을 차지합니다. 세계철강협회(World Steel Association)는 2024년 중국의 철강 수요 약화에도 불구하고 2025년까지 전 세계 철강 생산이 회복될 것으로 예측하고 있으며, 이로 인해 망간 수요가 더욱 증폭될 것으로 전망하고 있습니다.
또한 망간은 배터리 제조 부문에서 견인력을 얻고 있습니다. 리튬 이온 배터리, 특히 니켈-코발트-망간(NCM) 및 리튬-인산철(LFP) 배터리의 핵심 구성 요소입니다. LFP 배터리에 망간을 추가하여 LMFP(리튬-망간-인산철) 배터리를 생성하면 에너지 밀도가 향상되고 혹한기 성능이 향상되며 비용이 절감됩니다. 이로 인해 LMFP는 배터리 시장에서 강력한 경쟁자가 되었으며 2025년까지 전 세계 배터리 시장 점유율의 44%를 차지할 것으로 예상됩니다.
배터리의 망간에 대한 수요가 증가함에 따라 Firebird Metals와 같은 회사는 배터리 등급의 황산망간 생산을 늘리고 있습니다. Firebird는 연간 50,000톤의 황산망간 생산을 목표로 하는 중국 내 계획 공장을 지원하기 위해 이미 Eramet과 공급 계약을 체결했습니다.
그러나 망간 시장 전망은 복잡합니다. 호주의 광산 운영은 곧 폐쇄될 위기에 처해 있으며, 아프리카의 지정학적 및 인프라 문제는 글로벌 공급의 안정성을 더욱 위협하고 있습니다. 이로 인해 갑작스런 충격에 취약해진 공급망이 발생하여 시장은 곧 발생할 수 있는 혼란과 가격 급등에 대비하면서 불안에 떨게 됩니다.
