페놀 수지 가격은 2024년 11월 내내 글로벌 시장 전반에 걸쳐 주로 수요 둔화와 충분한 공급에 힘입어 하방 압력에 직면했습니다. 아시아, 특히 중국에서는 페인트, 코팅, 접착제, 단열재 및 기타 다운스트림 산업과 같은 다운스트림 부문의 조달 활동이 약화되어 시장이 여전히 과잉 공급되고 있습니다. 마찬가지로, 유럽과 미국 시장은 건설 활동의 둔화로 인해 약세 추세를 경험했으며, 이는 페놀 수지 소비에 더 많은 영향을 미쳤습니다.
중국에서 페놀 수지 가격은 미지근한 수요와 지속적인 공급 과잉 속에서 하락세를 이어갔습니다. 건설 부문의 실적 부진과 주요 다운스트림 산업의 수요 약화는 시장 역학에 상당한 부담을 주었습니다. 높은 생산율로 인해 재고 수준이 높아졌고, 최종 사용자는 비용 통제를 위해 최소한의 조달을 우선시하여 수요를 더욱 감소시켰습니다.
시장 심리는 여전히 약세를 보였으며, 다운스트림 공장들은 제한된 수익성과 최종 소비자의 신중한 구매 행동으로 어려움을 겪고 있었습니다. 페놀 및 포름알데히드와 같은 공급 원료의 약한 비용 지원은 가격 압력을 더욱 악화시켰습니다. 또한, 골든위크 연휴 이후 생산 능력이 증가하면서 수급 불균형이 심화되어 시장 모멘텀이 약화되었습니다.
재고 증가에 직면한 공급업체들은 선적을 촉진하기 위해 가격 인하를 제안했지만, 다운스트림 구매자들은 경직된 수요 구매에 초점을 맞추며 가격 상승을 주저하는 모습을 보였습니다. 터미널 기업의 이러한 신중한 접근 방식은 수요 측면에 추가적인 제약을 가하여 페놀 수지 시장의 잠재적 회복을 제한했습니다.
유럽 페놀 수지 시장도 비슷한 궤적을 따랐으며, 건설 활동의 둔화로 인해 가격이 하락했습니다. 이는 페인트, 코팅, 접착제 및 자동차 응용 분야와 같은 다운스트림 산업의 수요에 영향을 미쳤습니다. 공식 자료에 따르면, 유로존과 유럽연합(EU)의 9월 건설업 생산액은 0.1% 감소했으며, 건물 건설 생산액은 0.8% 감소한 0.9%를 기록했습니다. 취약한 조달 패턴과 과잉 재고를 관리하는 APAC 수출업체와의 경쟁은 추가적인 압박을 가중시켰습니다. 공급 원료인 페놀 비용은 완화되었지만, 약간 높은 포름알데히드 가격은 제한적인 지지를 제공했습니다.
미국에서는 페놀 수지 수요가 잠잠한 상태를 유지했으며, 10월에 17.3% 감소하여 거의 2년 만에 최저 수준으로 떨어진 신규 주택 판매 감소로 인해 악화되었습니다. 모기지 금리 상승과 허리케인으로 인한 혼란은 구매자 활동에 상당한 영향을 미쳐 건설 부문의 수요를 억제했습니다. 또한, 북미 지역에서는 페인트 및 코팅 회사인 PPG가 2024년 3분기 순매출이 1% 감소한 46억 달러를 기록할 것으로 보고했는데, 이는 수요 약화를 반영합니다. 이것은, 차례로, 관련 다운 스트림 산업에서 페놀 수지의 소비를 줄였습니다.
Vantage Market Research의 분석에 따르면 페놀 수지 가격은 높은 재고와 약한 공급 원료 비용으로 인해 더욱 하락할 것으로 예상됩니다. 12월까지 중국 내 모든 국내 페놀-케톤 공장이 재가동되면 공급이 증가하고 생산 비용이 낮아질 것입니다. 전 세계적으로 다운스트림 수요 둔화와 충분한 공급으로 인해 페놀 수지 시장은 계속 압박을 받을 것으로 보이며 가까운 시일 내에 추가 가격 하락이 예상됩니다.
