글로벌 폴리에스터 필라멘트사(PFY) 시장은 10월 초 아시아, 북미 및 유럽을 포함한 모든 주요 시장에서 침체를 경험했습니다. 아시아에서 PFY 가격의 전반적인 하락은 주로 2024년 9월 말 공급 원료인 정제 테레프탈산(PTA) 가격의 지속적인 하락과 국경 연휴에 따른 예상보다 낮은 수요 및 재고 증가에 의해 주도되었습니다. 북미와 유럽은 아시아로부터의 PFY 수출에 크게 의존하기 때문에 이러한 요인들은 해당 지역의 PFY 가격에도 영향을 미쳤습니다. 2024년 9월에는 아시아, 북미 및 유럽 전역에서 역사적으로 낮은 PFY 가격이 나타났는데, 이는 생산 비용의 장기 하락에 기인하며, 이는 공급 원료 PTA 가격 하락의 영향을 크게 받았습니다.
아시아의 PTA 가격은 2024년 9월 말에 약 2.2% 하락한 후 약 4% 반등했는데, 이는 PFY 공장의 유지 보수 턴어라운드와 연말연시 황금 10월과 관련된 계절적 수요에 기인하며, 이는 향후 몇 주 동안 글로벌 PFY 가격에 상승 압력을 행사할 것으로 예상됩니다. 그러나 높은 가동률과 예상보다 낮은 수요로 인한 재고 수준 증가는 아시아 PFY 시장에 계속해서 하방 압력을 가하고 있습니다. 또한, 운임 인하로 인해 북미 항구에서 국제 항만 선원 협회(International Longshoreman Association)의 파업과 홍해 위기 고조로 인한 어려움에도 불구하고 유럽에서 PFY의 수입 가격이 낮아졌습니다.
국경절 연휴(10월 1일-7일) 동안 아시아의 PFY 판매는 평균 50-70% 사이로 다양했습니다. 일부 기업은 가격이 점차 상승함에 따라 판매와 생산이 균형을 이루었다고 보고했습니다. 연휴 후 평균 PFY 재고는 약 18일분을 기록하여 장기간 폴리에스터 회사에 영향을 미쳤던 재고 부담을 완화했습니다. 그러나 악천후와 생산 비용 하락으로 인해 시장의 냉각 추세가 다시 나타나 약세 심리가 지속되었고, PFY 가동률이 약 91%까지 상승하여 시장이 공급 과잉 상태에 빠졌습니다.
현재 PFY의 가격은 2024년 9월 동안 아시아 전역에서 USD 904/MT FOB 기준, 독일 전역에서 USD 1325/MT CFR 기준, 북미 전역에서 USD 1378/MT CFR 기준으로 역사적으로 낮은 수준으로 평가되었습니다.
동아시아에서 유럽으로 가는 화물 운임은 6% 하락했습니다. 마찬가지로, 동아시아에서 미국 동부 해안으로 향하는 운임은 10월 초에 5% 하락하여 유럽과 북미 시장 모두에서 수입 가격 하락에 더욱 기여했습니다.
수요 측면에서, 미국 시장은 소비자 지출 침체에도 불구하고 의류 판매가 개선됨에 따라 PFY에 대한 강력한 수요를 보여주었습니다. 그 결과 9개 리테일 카테고리에서 매출이 증가했으며, 전월 대비로는 약 1%, 전년 대비로는 약 10%(조정 제외) 증가를 기록했습니다. 선거의 불확실성 속에서 소비자 지출에 대한 암울한 전망에도 불구하고 수요 여건은 긍정적이었습니다.
반면, 독일에서는 IFO 지표가 8월 마이너스 7.2포인트에서 9월 마이너스 9.8포인트로 하락하는 등 소매업체의 비즈니스 환경이 하락했는데, 이는 소비자들이 지출을 줄이면서 PFY에 대한 수요가 둔화되고 있음을 시사합니다.
전반적으로 PFY 가격은 유럽과 북미의 공급 상황의 불확실성으로 인해 글로벌 시장에서 상승할 것으로 예상되며, 계절적 수요가 영향을 미치면서 아시아에서 PTA 가격이 상승할 것으로 예상됩니다. 또한, 이번 연말연시 분기는 일반적으로 4분기부터 섬유 분야의 조달 활동을 강화할 것으로 예상됩니다.
