글로벌 폴리올레핀 엘라스토머 가격은 수요 감소와 공급 원료 비용 하락으로 하락

글로벌 시장에서 폴리올레핀 엘라스토머(POE)의 가격은 10월 중순 현재 소폭 하락했습니다. 이러한 POE 가격의 하락은 주로 다운스트림 사용자의 수요 감소에 기인하며, 이로 인해 제조업체는 주요 공급 원료 폴리올레핀에 대한 이전 견적 가격을 낮추게 되었으며, 이는 POE 생산 및 재고 관리에 큰 영향을 미쳤습니다. 또한 에틸렌 가격의 상당한 하락은 이 기간 동안 POE 가격의 하락에 더욱 기여했습니다.

유럽 시장, 특히 독일의 POE 가격은 10월 중순 현재 0.4% 소폭 하락했습니다. 이러한 POE의 감소는 다운스트림 시장의 수요 감소와 일치합니다. 공급 원료 부문에서 에틸렌 가격은 이전 최고치에서 5.3% 하락했습니다. 몇몇 폴리올레핀 생산업체들은 공급이 여전히 타이트하지만 톤당 60유로에서 250유로에 이르는 가격 인하를 발표했습니다. 또한 Petroineos의 7억 7,500만 달러 손실로 인해 영국의 Grangemouth 정유소가 2025년 2분기에 폐쇄될 예정이며, 이로 인해 약 400명의 일자리가 줄어들고 INEOS와 Versalis Italy의 폴리올레핀 생산 능력에 영향을 미칠 것입니다. 사빅(Sabic)을 포함한 몇몇 폴리올레핀 생산업체들은 유럽 공장을 폐쇄하고 아시아나 미주에서 제품을 수입하는 방안을 고려하고 있다. 사빅은 사우디아라비아 공장에서 폴리올레핀 과립을 들여올 계획인데, 이는 유럽에서 운영 비용이 상승하는 가운데 비용 효율성으로의 전환을 반영한 것이다. KBA 연방교통국에 따르면 다운스트림 자동차 부문의 9월 총 판매량은 208,848대에 달해 8월 대비 5.8% 증가했지만 전년 동기 대비로는 7.0% 감소했다. 한편, 독일 건설 부문은 9월에도 산업 활동이 급격히 감소하면서 어려움을 겪었습니다. 신규 수주가 크게 줄었고 건설사들은 미래 생산량에 대한 비관론이 커지면서 일자리 감축 속도가 가속화되었습니다. 이러한 복합적인 요인들은 유럽 POE 시장의 역학에 영향을 미쳤습니다.

미국 시장에서는 해당 기간 동안 POE 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. POE 가격의 이러한 하락은 에틸렌 가격이 고점 대비 29.5% 하락한 것과 일치합니다. 다운스트림 시장에서도 미국 내 차량 판매가 급감해 약 117만대가 판매돼 전월 대비 21.4%, 전년 동기 대비 14.5% 감소했다. 한편, 건설 부문은 9월에 25,000개의 일자리를 추가했으며, 비주거용 및 주거용 계약업체 모두 다른 산업보다 빠른 속도로 인력을 늘렸습니다. 2024년 8월 건설 지출은 계절 조정 연율 2조 1,319억 달러로 추산되었는데, 이는 수정된 7월 추정치인 2조 1,339억 달러보다는 0.1% 감소한 것이지만, 2023년 8월 추정치인 2조 4,74억 달러와 비교하면 4.1% 증가한 것이다. 그러나 미국 제조업 부문은 제조업 PMI가 임계치 상한선 아래로 떨어지는 등 지속적인 도전에 직면했습니다. 다운스트림 시장에서의 이러한 성과는 제조업체의 가격 인하와 결합되어 POE의 가격을 누적적으로 하락시켰습니다.

밴티지 마켓 리서치(Vantage Market Research)의 예측에 따르면 POE 가격은 다가오는 세션에서 약세 모멘텀을 보일 것으로 예상됩니다. POE 가격에 대한 이러한 전망은 제조업체의 공급 원료 가격 하락과 다운스트림 시장의 수요 감소에 의해 주도되며, 둘 다 단기적으로 POE 가격의 예상 하락에 기여합니다. POE의 현재 가격 하락 추세는 시장 참가자들이 장기 축적 활동에 참여하는 것을 주저하고 있음을 시사합니다. 이러한 주저함은 다가오는 세션에서 POE 가격 역학을 방해할 가능성이 높으며, 이는 현재의 하락 모멘텀에 더욱 기여할 것입니다.