2024년 11월 상반기 동안 글로벌 n-부탄올 시장은 역사적으로 낮은 가격이 지속된 북미 전역에서 가격이 안정적으로 유지되는 등 다양한 상황을 경험했으며, 아시아 시장은 회복 조짐을 보였고 유럽 시장은 약세 추세를 이어갔습니다.
다운스트림 산업, 특히 페인트 및 코팅에서 n-부탄올에 대한 수요는 유럽 전역에서 대체로 낮게 유지되었습니다. 반면, 북미 지역은 수요가 소폭 회복되었습니다. 그러나 아시아의 상황은 중국 당국이 발표한 경기부양책에 힘입어 양호한 개선세를 보였으며 중국 제조업체들의 가격 조정이 이뤄지면서 양호한 모습을 보였습니다.
그럼에도 불구하고 글로벌 n-부탄올 시장은 특히 최근 2024년 말 중국에서 온라인으로 출시된 연간 약 100만 톤의 옥소 알코올 용량이 추가되면서 계속해서 압력에 직면해 있습니다. 중국 전역에 걸친 n-Butanol의 이러한 추가 용량은 미국과 독일 시장에서 지속적인 가격 압력에 기여했습니다.
미국 시장에서는 n-부탄올의 가격 안정성이 관찰되었는데, 이는 건설 및 자동차 부문의 완만한 개선에 기인하며, 이는 다운스트림 페인트 및 코팅 및 가소제 산업에서 일부 소비로 이어졌습니다. 미국 상무부에 따르면 2024년 10월 단독주택 착공은 계절 조정 연율로 2.7% 증가한 102만7000채를 기록했다. 또한 2024년 9월 미국 건설 지출은 0.1% 소폭 증가하여 계절 조정 연율 2조 1,400억 달러에 도달했습니다. 그러나 ILA 파업의 여파로 인한 혼잡으로 인해 수출 여건은 여전히 좋지 않았으며, 이는 미국 동부 해안 항구의 용량 손실로 이어졌습니다.
독일에서는 특히 페인트 및 코팅 산업에서 n-부탄올에 대한 수요가 억제되어 2024년 11월 상반기 동안 가격이 약 1% 하락할 것으로 예상됩니다. 건설 부문도 수요가 약세를 보였다. 2024년 1월부터 9월까지 독일의 신규 주택 건축 허가는 2023년 같은 기간에 비해 19.3%(33,900채) 감소했습니다. 이는 최근 몇 년 동안 가장 가파른 하락 중 하나로, 주택 시장의 미래에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 그러나 독일의 자동차 산업은 2024년 10월 신차 판매가 6% 증가하면서 소폭의 개선을 보였다고 연방자동차교통청(KBA)의 자료는 밝혔다. 이는 유럽의 n-부탄올 시장을 지원하는 데 도움이 되었습니다.
반면, 아시아 시장은 가격 조정과 낮은 공급 상황에 힘입어 n-부탄올 가격이 상승 궤도를 보였으며, 이로 인해 2024년 11월 상반기 동안 가격이 약 6% 상승할 것으로 예상됩니다. 시노펙(Sinopec)을 포함한 중국 주요 업체들은 2024년 11월 초 300위안/MT의 가격 인상을 발표했습니다. 또한, Formosa Plastics 및 Hanwha Solutions와 같은 주요 옥소 알코올 생산업체가 대만과 한국에 있는 공장의 유지 보수 턴어라운드를 진행 중인 것으로 보고됨에 따라 n-부탄올의 공급이 타이트한 상태를 유지하여 중국 내 공급이 감소했습니다.
중국 당국의 경기 부양책 발표는 시장 심리를 끌어올려 즉각적인 조달 주문을 늘리고 n-부탄올 시장의 회복을 더욱 뒷받침했습니다.
앞으로 n-Butanol의 가격은 미국, 유럽 및 중국 시장에서 일부 개선될 것으로 예상됩니다. 이들 지역의 투자심리는 다가오는 연말연시로 인해 다소 개선된 상태를 유지할 것으로 보이며, 이는 일반적으로 페인트, 코팅제, 가소제와 같은 다운스트림 산업의 거래 활동을 증가시킵니다. 또한 미국과 유럽 시장에서 n-Butanol의 공급이 부족할 것으로 예상됨에 따라 기업들이 연휴를 준비함에 따라 운영이 축소될 것으로 예상됩니다.
