글로벌 폴리부틸렌 테레프탈레이트(PBT) 시장은 2024년 11월 하반기 동안 주요 지역에서 다양한 가격 추세를 보였습니다. 미국은 초기 가격 안정세를 보인 후 하락세를 보인 반면, 독일 시장은 수요 제약으로 인해 잠시 상승세를 보이다가 안정세를 보였습니다. 중국에서는 공급 원료 비용 감소와 재고 압박의 영향을 받아 가격이 소폭 하락하기 전까지 가격이 안정적으로 유지되었습니다.
미국에서는 제조업체들이 새 행정부 하에서 예상되는 관세 변경에 대비함에 따라 강력한 수요와 전략적 비축으로 인해 PBT 가격이 초기에 안정세를 보였습니다. 소비자 신뢰 상승 및 자동차 대출 금리 하락과 같은 경제 지표 개선은 자동차 부문의 PBT 수요를 강화했습니다. 그러나 월이 진행됨에 따라 공급 원료인 PTA(Purified Terephthalic Acid) 가격 하락이 PBT 비용에 부담을 주었고, 이는 월말까지 가격 하락으로 이어졌습니다. 아시아로부터의 컨테이너 수입이 사상 최고치로 급증하면서 단기적으로 활동에 활력을 불어넣었지만, 서부 해안의 물류 과잉 생산력으로 인해 화물 운임이 진정되었습니다. 향후 12월에 예정된 운임 인상과 중국 춘절을 앞두고 추가 재고가 확보되면 가격 상승 압력이 작용할 수 있습니다.
독일의 PBT 가격은 초기에 공급 원료 비용 상승, 특히 PTA의 상승으로 인해 상승세를 유지했습니다. 그러나 자동차 부문이 특히 전기 자동차(EV)에 대한 수요 감소로 어려움을 겪으면서 시장은 점점 더 커지는 역풍에 직면했습니다. 이러한 도전 과제는 미국과 중국의 공격적인 국가 지원 보조금 프로그램으로 인한 글로벌 경쟁으로 인해 더욱 복잡해졌으며, 이로 인해 유럽 제조업체의 경쟁력이 약화되었습니다. 높은 생산 비용과 시장 점유율 감소로 인해 자동차 제조업체들은 운영을 축소할 수밖에 없었고, 이로 인해 수요가 더욱 억제되었습니다. 포드의 인력 감축 발표는 유럽 자동차 산업이 직면한 광범위한 구조적 문제를 부각시켰고, 궁극적으로 PBT 시장의 가격 안정화에 기여했다.
중국의 PBT 가격은 초반에는 안정세를 유지하다가 월말로 갈수록 소폭 하락했습니다. 하락 추세는 PTA 공급 원료 비용 감소와 미배송 주문 및 높은 가동률로 인한 재고 수준 증가에 영향을 받았습니다. 자동차 및 전기 산업은 신중한 시장 심리를 반영하여 구매 활동이 제한적인 것으로 나타났습니다. 경미한 항구 지연에도 불구하고 화물 상황은 비교적 순조롭게 유지되었지만, 중국 춘절을 앞두고 운임이 상승하면서 특히 아시아-유럽 노선에서 물동량이 줄어들기 시작했습니다. 선사들의 빈 항해는 수요-공급 불균형을 악화시켜 물류 불확실성을 야기했습니다.
앞으로 PBT 가격은 지역에 따라 상이한 압력에 직면할 것으로 예상됩니다. 미국에서는 비축 수요와 운임 상승의 잠재적 영향이 유가를 지지할 수 있습니다. 한편, 독일의 자동차 부문 과제는 지속되어 PBT 수요를 억제할 것으로 보입니다. 중국의 경우, 연휴 수요에 따른 운임 상승으로 인해 가격이 일시적으로 안정될 수 있지만, 장기적인 전망은 효과적인 재고 관리와 다운스트림 섹터 회복 속도에 달려 있습니다.
