북미와 유럽의 이소펜탄 시장은 2024년 10월에 약세 추세에 직면했으며, 공급 과잉과 허리케인 시즌으로 인한 최소한의 중단으로 인해 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 유럽에서는 8월부터 9월 중순까지 정유 공장이 여름 유지보수를 마치고 복귀하면서 공급 제약이 더욱 완화되어 시장이 보다 안정되었습니다. 그러나 다운스트림 부문, 특히 발포폴리스티렌(EPS) 산업의 이소펜탄에 대한 수요는 여전히 약세를 보였습니다. 자동차와 건설업과 같은 주요 터미널 산업은 계속해서 저조한 실적을 보였으며 미국 시장에서는 소폭의 개선에 그쳤습니다.
원유 가격이 2024년 10월 중 약 3% 소폭 상승했음에도 불구하고 이소펜탄 가격은 여전히 압박을 받고 있습니다. EPS 부문에서 상당한 신규 수주 부족에 직면한 두 지역의 공급업체들은 기존 재고를 정리하는 데 집중했습니다. 회계 연도 말이 다가오면서 시장 참가자들은 주로 재고 처분에 참여했으며, 이는 Isopentane에 대한 시장 전망이 약해지는 데 기여했습니다.
미국의 정유공장 가동률 개선은 양호한 이소펜탄 재고를 유지하는 데 도움이 되었습니다. 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 주간 정유공장 가동률은 10월 4일로 끝나는 주간의 86.7%에서 10월 25일에는 89.1%로 증가했습니다. 그럼에도 불구하고 미국 동부 해안에서 ILA 파업의 지속적인 영향으로 인해 수출 여건이 좋지 않았으며, 이로 인해 주요 항구에서 지연 및 용량 손실이 발생하여 이소펜탄 수출 흐름에 영향을 미쳤습니다.
다운스트림 시장에서는 미국 자동차 부문의 차량 판매가 완만한 증가세를 보였는데, 10월에는 전월 대비 1.7% 증가한 1,600만 대를 기록했습니다. 그러나 이는 이소펜탄에 대한 수요 증가로 이어지지 않았으며, 높은 금융 비용이 계속해서 이 부문에 부담을 주고 있습니다. 마찬가지로, 건설업의 경우, 미국의 9월 지출은 0.1% 소폭 증가했지만, EPS 생산업체의 이소펜탄 수요는 여전히 부진했습니다. 이러한 요인들은 이소펜탄 시장의 관망 심리에 기여했습니다.
유럽에서는 자동차 부문의 어려움으로 인해 이소펜탄 공급업체가 더욱 큰 부담을 느꼈는데, 10월 자동차 등록 건수가 전년 동기 대비 5.5% 감소하면서 이미 약세를 보이고 있는 이소펜탄에 대한 수요가 더욱 악화되었습니다. 유럽 전역의 자동차 및 건설 부문의 실적 부진은 이소펜탄 소비의 광범위한 침체에 기여했습니다. 10월 말까지 이소펜탄 가격은 낮은 주문량과 상대적으로 안정적인 공급 조건에 힘입어 약 5% 하락했습니다.
더욱이 물류 문제로 인해 유럽, 특히 주요 북유럽 항구에서 이소펜탄 및 기타 제품의 흐름이 계속 복잡해졌습니다. 함부르크의 HHLA Altenwerder 및 Burchardkai 터미널에서 진행 중인 현대화 프로그램으로 인해 심각한 병목 현상이 발생했습니다. 항구 운영자는 Altenwerder에서 나가는 수출 컨테이너에 대한 통제를 시행해야 했으며, 이로 인해 이소펜탄 및 기타 상품의 수출이 더욱 차질을 빚고 있습니다.
또한 겨울철 날씨가 다가오면서 항구 혼잡을 악화시키고 있습니다. Maersk는 로테르담의 짙은 안개로 인해 지연이 발생하여 선박 대기열이 길어졌다고 보고했습니다. 마찬가지로, 앤트워프에서는 이전 항구에서 늦게 도착하여 높은 선박 대기 시간이 지속되어 Isopentane의 적시 선적을 방해합니다. 벨기에 항구 부두에 대한 유지 보수 작업도 12월 중순까지 계속될 것으로 예상되어 야적장 혼잡을 가중시키고 수출 컨테이너의 전반적인 통관 속도를 늦출 것으로 예상됩니다.
앞으로 북미와 유럽의 이소펜탄 가격이 2024년 11월 말까지 완만한 반등을 보일 것으로 예상됩니다. 10월 가격이 역사적으로 낮은 수준이기 때문에 제조업체들은 특히 연말연시를 앞두고 예상되는 재입고에 대응하여 가격을 상향 조정할 것으로 예상됩니다. 또한, 원유 가격 상승은 이소펜탄의 생산 비용을 상승시켜 가격 상승을 더욱 뒷받침할 것으로 보입니다.
