2024년 11월 말 기준 미국 2-EH(2-에틸헥산올) 시장은 수출 가격이 역사적으로 낮은 수준에서 안정적으로 유지된 반면 수입 가격은 한 주 동안 하락하는 등 다이버전스를 경험했습니다. 2-EH 수입 가격의 하락은 주로 옥소 알코올 시장 전반에 걸쳐 생산 능력이 확장되어 미국 시장 내에서 가격 경쟁이 발생했기 때문입니다. 미국 공급업체들은 특히 중국 시장에서 저렴한 수입품을 조달하는 것을 선호했습니다.
중국 전역의 옥소 알코올 생산 능력은 연간 100만 톤을 넘어섰으며, 2024년 말과 2025년에 몇 가지 새로운 생산 능력이 추가될 것으로 예상됩니다. 시장 인사이트에 따르면, 국내 생산업체인 Satellite Chemical은 연간 250,000톤의 안정적인 생산량을 달성했으며, Wanhua Chemical은 연간 약 400,000톤의 생산 능력을 갖춘 새로운 2-EH 생산 단위에서 시험 가동을 진행하고 있습니다. 중국의 국내 2-EH 생산량은 2024년 10월 대비 25% 증가한 연간 500,000톤 증가했으며, 이는 미국 시장 전반의 2-EH 가격에 계속 영향을 미치며 가격 하락을 촉발했습니다.
2024년 11월 중순, 유지 보수를 위해 일부 생산 단위가 일시적으로 폐쇄되었습니다. 그러나 이달 말, 특히 Lihuayi Enterprise가 조업을 재개하면서 생산이 재개된 것은 미국 시장에 수출된 2-EH의 공급이 개선되어 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 다운스트림 가소제 산업의 수요 여건은 계절적 소강상태로 인해 약세를 유지했으며, 이로 인해 많은 중국 공급업체와 제조업체가 재고를 청산했습니다. 동멍 오리엔탈(Dongmeng Oriental)과 치루 석유화학(Qilu Petrochemical)과 같은 주요 생산업체 및 공급업체들은 2-EH 가격을 각각 100위안/MT와 300위안/MT로 상향 조정한 것으로 알려졌으며, 이는 중국 시장 전반의 기존 재고 청산을 시사합니다.
2024년 10월 2-EH의 수출량은 약 500% 급증하여 일부 공급업체가 매력적인 가격의 중국산 수입 화물을 선택하면서 미국 시장의 가격 경쟁을 더욱 부추기고 있습니다. 이로 인해 미국 시장에서 국내 2-EH 가격에 대한 기대했던 지지선이 약화되었습니다.
미국 시장 전반에 걸친 2-EH의 수출 가격은 텍사스 전역의 포장 지연으로 인해 배송 리드 타임이 계속 증가함에도 불구하고 수출 여건이 일부 개선된 것으로 보고됨에 따라 안정적으로 유지되었습니다. 미국철도협회(Association of American Railroads)의 자료에 따르면, 11월 16일로 끝나는 주간에 화학물질 열차 적재량은 33,170건으로 3.9% 증가하여 수출 가격의 안정에 기여했습니다. 미국 공급업체들도 터키 시장으로부터 주문을 받고 있다고 확인했으며, 일부 화물은 이미 터키로 향하고 있습니다.
미국 내 2-EH에 대한 국내 수요는 부진한 상태를 유지했으며, 다운스트림 가소제 산업은 계속해서 저조한 실적을 보이고 있습니다. 2024년 11월 주택건설 신뢰지수가 3%포인트 개선됐지만, 여전히 50 미만에 머물며 대체로 암울한 전망을 내비쳤다. 전미주택건설협회(National Homebuilders Association)에 따르면 주택 착공은 약 3.1% 감소했으며 건축 허가는 0.6% 감소했습니다. 미국 공급업체들은 2-EH에 대한 수요가 2024년 12월 중순까지 회복되지 않을 것으로 예상하고 재고를 청산해야 한다는 압박을 받고 있습니다. 그럼에도 불구하고 많은 미국 공급업체들은 수익성을 유지하기 위해 가격을 확정적으로 유지했으며, 2024년 12월로 예정된 인도에 대한 논의가 진행 중입니다.
11월 말쯤 미국 시장 전반의 2-EH의 수출 가격은 전주와 변동 없이 사상 최저치인 USD 1110/MT FOB Texas로 평가되었으며, 수입 가격은 DOP(디옥틸 프탈레이트) 및 2-에틸헥실 아크릴레이트와 같은 주요 다운스트림 산업의 수요 조건이 부진한 상태로 유지됨에 따라 1.7% 추가 하락하여 USD 2190/MT DDP New York에 안착했습니다.
전반적으로 수출 및 수입 가격 모두 중국의 옥소 알코올 생산 확대로 인해 미국 시장 전반에 걸쳐 하락할 것으로 예상됩니다. 국내 공급업체는 또한 가치를 잃을 수 있는 재고를 보유하는 것과 관련된 세금 영향을 피하기 위해 기존 재고를 재고를 줄일 가능성이 있습니다.
