유럽 페놀 가격은 2025년 1월 하반기에도 낮은 수준에서 정체 상태를 유지했는데, 이는 매수세가 진정되고 공급이 양호함을 반영합니다. 시장 참가자들은 쉽게 구할 수 있는 제품에 대한 수요가 보통에서 약하다고 보고했습니다. 주요 제조업체 중 하나는 현재 가격, 특히 페놀의 장기적인 지속 가능성에 대한 우려를 표명하면서 이러한 상태가 지속되면 업계의 미래가 암울해 보인다고 말했습니다. 연휴 기간에서 시장 참여자들이 복귀했음에도 불구하고 수요는 2024년 수준에서 크게 변하지 않았으며, 이는 생산자들이 직면한 과제를 더욱 강조합니다. 수익성은 이 부문의 많은 기업들에게 계속해서 주요 관심사였습니다. 페놀 가격의 정체는 시장이 약화되고 있다는 신호이며, 이는 유럽 생산자들에게 도전적인 경제 환경을 시사합니다.
현재 시장 상황은 페놀 및 관련 제품의 글로벌 공급 과잉으로 특징 지어집니다. 이러한 공급 과잉은 주로 2022년 이후 아시아, 특히 중국에서 생산 능력이 크게 증가했기 때문입니다. 이러한 생산량 급증이 수요를 앞지르면서 시장 침체로 이어졌습니다. 이러한 상황은 주요 시장의 내수 약화로 인해 더욱 복잡해지고 있습니다. 글로벌 시장 불균형은 유럽 페놀 시장에서 관찰된 낮은 가격과 낮은 수익성에 중요한 기여를 합니다.
유럽 페놀 시장이 직면한 도전에 더해 주요 생산업체들은 생산 능력을 크게 조정하고 있었습니다. Mitsui Chemicals는 수익성 감소를 이유로 2027년 3월까지 일본 이치하라에 있는 연간 190,000톤의 페놀 공장을 폐쇄할 계획이라고 발표했습니다. 이 회사는 더 크고 효율적인 오사카 공장 주변에서 페놀 생산을 통합하는 것을 목표로 했습니다. 한편, 또 다른 주요 업체인 미쓰비시화학은 경쟁력 제고를 위한 전략적 조치로 2024년 3월 후쿠오카현 구로사키에 있는 연간 12만 톤 규모의 다운스트림 비스페놀 A 공장을 폐쇄했습니다. 이러한 셧다운은 장기적으로 전체 공급을 감소시킬 수 있지만, 현재의 공급 과잉 상황에 미치는 영향은 단기적으로 제한적일 것으로 보입니다. 양사는 또한 유지 보수 및 운영 문제 시 공급을 더 잘 관리하기 위해 합작 투자를 모색하고 있었습니다.
유럽의 거시 경제 상황은 페놀 시장이 직면 한 도전을 더욱 악화 시켰습니다. 유럽 최대 경제국인 독일은 2024년 0.2% 위축되며 2년 연속 위축세를 겪었다. 이러한 경기 침체는 제조업과 건설 부문에 큰 영향을 미쳤으며, 이 부문은 페놀의 두 가지 주요 다운스트림 소비자입니다. 제조업 부문은 눈에 띄는 감소세(-3.0%)를 보였으며, 특히 기계, 장비, 자동차 등 주요 업종에서 두드러진 하락세를 보였습니다. 건설 부문은 주로 높은 건설 가격과 금리로 인해 주거용 건물 활동이 감소했기 때문에 더욱 급격한 위축(-3.8%)을 경험했습니다. 이러한 주요 부문의 실적 부진은 페놀과 그 파생 상품에 대한 수요를 더욱 감소시켰으며, 이는 이 두 부문 모두에 중요한 페놀 수지와 같습니다. 페놀의 응용 분야는 방대하여 자동차 부품(브레이크 라이닝, 클러치 플레이트), 건축 자재(합판, 라미네이트, 단열재) 및 전자 장치에 영향을 미칩니다. 건설 및 자동차 활동의 감소는 페놀 수지에 대한 수요에 직접적인 영향을 미쳤으며, 따라서 페놀 자체에 영향을 미쳤습니다.
Vantage Market Research Pricing Intelligence에 따르면 유럽 페놀 시장은 불확실성의 시기에 직면해 있습니다. 건설 및 자동차와 같은 주요 다운스트림 부문의 수요 약화와 유럽 경제 약화와 함께 지속적인 글로벌 공급 과잉은 페놀 시장의 정체를 시사합니다. 주요 업체의 계획된 생산 능력 조정은 효율성 개선을 목표로 하지만 시장 불균형을 즉시 완화하지는 못할 수 있습니다.
