폴리프로필렌(PP) 가격은 2025년 2월 초 유럽 시장에서 급등했는데, 이는 중동 및 아시아의 공급 부족과 여러 공장 가동 중단으로 인해 악화되었습니다. 역사적으로 낮은 가격의 수입품은 한국 공급업체들이 2월 인도분 가격을 인상함에 따라 감소했고, 이에 따라 유럽 생산업체들은 공급 원료인 프로필렌(폴리머 등급) 비용이 상승하는 가운데 그 뒤를 따랐습니다. 선적 지연과 프로필렌 계약 가격의 급격한 급등으로 인해 시장은 혼란에 빠졌고, 정산 후 재입고 노력은 계속 억제되었습니다. 높은 운임 비용과 음력 설 연휴 이후 아시아의 경기 둔화로 인해 수입이 더욱 제한되면서 유럽 구매자들은 아시아나 중동의 수입품에 비해 프리미엄이 붙은 국내 공급에 의존할 수밖에 없었습니다.
PP에 대한 시장 전망은 여전히 암울하며 수요 회복의 징후는 없습니다. PP 구매자는 수입품을 확보하기 위해 고군분투하는 반면, 컨버터는 기존 계약을 고수합니다. 국내 공급은 완만하게 유지되어 2월 중순까지 가격 상승 속도가 느려질 것입니다. 그러나 물류 문제는 유럽 내륙 시장 전반에 걸쳐 지속되고 있습니다.
주요 진전으로는 상당한 가격 인상이 있습니다: LyondellBasell, ExxonMobil, SABIC 및 Braskem은 PP 견적을 €70–100/t 인상했으며, 한국의 한 생산업체는 PP 가격을 €40/t 인상하여 유럽 시장 가격에 영향을 미쳤습니다. 또한 서유럽의 한 생산업체는 이번 달에 단일 중합체 제안을 철회했으며 베트남, 한국 및 이집트 PP를 사용할 수 있게 되었습니다. 현물 가격은 현지 및 외국 공급업체의 강력한 제안으로 인해 계속 상승하고 있습니다.
PP 가격은 2월 상반기 유럽 전역에서 약 1.2% 상승했는데, 이는 공급 제약과 점진적인 가격 조정을 반영한 것입니다. 일부 생산업체는 2024년 12월 중순 이후 약 60-65%의 용량으로 축소된 가격으로 운영하여 장기간의 약세장 상황에 대응하고 있습니다. PP에 대한 수요는 여전히 약세를 보이고 있으며, 포장 산업만이 회복력을 보이고 있으며, 자동차 및 건설 부문은 계속해서 어려움을 겪고 있습니다.
유럽 자동차 섹터는 엇갈린 전망을 내놓고 있습니다. 유럽연합(EU)의 신차 등록은 5.1% 증가했는데, 스페인이 28.8% 증가했고, 프랑스는 1.5% 증가에 그쳤습니다. 그러나 유럽자동차제조업협회(ACEA)에 따르면 독일과 이탈리아는 각각 -7.1%와 -4.9% 감소해 전반적인 수요가 둔화됐다. 한편, 유럽 건설산업은 2025년에 0.5% 위축되어 높은 인플레이션, 재료비 상승, 금리 상승으로 주요 기업들이 파산으로 내몰리면서 5년 연속 감소세를 기록할 것으로 예상됩니다.
공급업체들이 가격을 확고히 유지하고 재입고 활동이 재개됨에 따라 PP 가격은 추가 상승할 것으로 예상됩니다. 또한, 라마단을 앞둔 중동의 공급 차질로 인해 공급 차질이 타이트해질 수 있으며, 이는 시장에 추가적인 상승 압력을 가중시킬 수 있습니다. 불확실성이 커지면서 유럽 시장 참가자들은 휴전 선언에도 불구하고 항공사들이 홍해를 통한 교역을 계속 피하는 등 향후 몇 주 동안 변동성이 지속될 것에 대비하고 있습니다.
