2024년 11월에는 ILA 파업의 여파로 인한 화물 부문의 혼란, 계절성 태풍으로 인한 아시아 수출 지역의 기상 조건 악화, 빈 항해로 인한 선적 능력 압박으로 인해 북미 시장에서 글로벌 플라이애시 가격이 상승할 것으로 예상됩니다. 반면, 플라이 애쉬의 가격은 유럽과 동남아시아 시장 모두에서 하락할 것으로 예상됩니다.
이러한 차이는 유럽과 동남아시아 시장 전반에 걸친 재고 소각 단계에 의해 주도되고 있으며, 공급업체들은 다운스트림 시멘트 산업의 수요 부진으로 인해 재고를 청산하고 있습니다. 시장 참가자들은 올해 남은 기간 동안 비관적인 전망을 내놓았으며, 플라이 애쉬의 수요 상황은 내년까지 개선되지 않을 것으로 예상됩니다. 이로 인해 공급업체들은 연말까지 비축량이 가치를 잃을 수 있다는 우려로 인해 Fly Ash의 기존 재고를 정리하게 되었습니다.
미국의 시멘트 생산과 출하량은 하락세를 이어가고 있습니다. 2024년 10월 미국 포틀랜드와 혼합시멘트의 총 출하량(수입 포함)은 993만톤(Mt)으로 추정되며, 이는 2023년 10월 대비 8.9% 감소한 수치다. 올해 들어 10월까지의 출하량은 총 68.5Mt로 2023년 같은 기간보다 5.8% 감소했습니다. 또한 2024년 10월 석재 시멘트 출하량은 193,000미터톤으로 추정되어 2023년 같은 달보다 6.7% 감소한 것으로 나타났습니다. 올해 10월까지의 출하량은 총 1.51Mt로 2023년 대비 6.6% 감소했으며, 이는 다운스트림 시멘트 산업에서 플라이 애쉬에 대한 수요가 약하다는 신호라고 미국 시멘트 및 국립 광물 정보 센터 통계청(US Cement and Statistics of National Minerals Information Center)의 데이터가 발표했습니다.
이러한 상황을 더욱 악화시키면서 2024년 10월 미국의 클링커 생산량은 총 6.52Mt로 2023년 같은 달보다 5.1% 감소한 것으로 추정됩니다. 10월까지 연초 대비 클링커 생산량은 46.8Mt로 2023년 대비 6.4% 감소했습니다. 이 수치는 미국 시멘트 부문에서 Fly Ash에 대한 지속적인 낮은 수요 상황을 더욱 입증합니다. 이러한 낮은 수요 상황에도 불구하고 플라이 애쉬 가격은 선적 지연과 ILA 파업의 영향으로 인해 항구 용량이 크게 감소함에 따라 상승할 것으로 예상됩니다. 시장 통찰력에 따르면 항만 당국이 적체를 정리하기 위해 노력하면서 미국 동부 해안 항구 용량의 최소 10-17%가 손실되었습니다. 또한 월초에 계절성 태풍이 발생하는 등 남중국해 전역의 기상 조건이 악화되면서 공급망이 더욱 복잡해졌습니다. 다가오는 연말연시 성수기로 인한 항구 혼잡과 용량 압박도 Fly Ash 선적 지연에 기여했습니다. 더욱이, 수출 중인 유럽 시장에서 Fly Ash에 대한 차익 거래 기회는 휴전 선언 전인 11월 초 몇 주 동안 홍해 전역의 안보 긴장으로 인해 대부분 닫혀 있었습니다.
유럽, 특히 독일에서는 건설 부문의 수요 둔화가 플라이애쉬 가격에 계속 부담을 주고 있으며, 건설 산업은 여전히 부진한 모습을 보이고 있습니다. 그러나 스페인은 이 지역에서 플라이 애쉬 수요에 대한 특이한 지역이었습니다. 스페인의 시멘트 소비는 2024년 첫 10개월 동안 1.3% 증가했으며, 이는 2024년 3분기 말에 관찰된 0.5% 감소에 비해 약간 개선된 것입니다. 이러한 성장은 2024년 10월 시멘트 소비가 전년 동월 대비 14.5% 증가하여 2019년 이후 가장 높은 수준인 1.37Mt에 도달한 데 주로 기인합니다. 이러한 국내 증가에도 불구하고 스페인의 시멘트 수출은 2024년 10월에 1% 감소한 0.41Mt를 기록했으며, 이는 10월까지 누적 수출이 13% 감소하는 데 기여했습니다. 2023년 11월 이후 수출량은 16% 감소하여 총 0.47Mt에 달했으며, 이는 플라이 애쉬 시장에 대한 전반적인 긍정적인 영향을 제한했습니다.
중국에서는 2024년 11월 내내 플라이애시 수요가 다소 낮게 유지되었습니다. 월초 경기부양책 발표로 플라이애쉬 조달에 대한 투자심리가 다소 개선되었지만, 이러한 상승세는 실제 시장 성과보다는 투자심리에 기반한 것이 컸습니다. 그 결과 시장은 계속해서 저조한 성과를 거두었고 이러한 추세는 월말까지 Fly Ash에 대한 비관적인 전망에 기여했을 수 있습니다. 국가통계국에 따르면 2024년 1월부터 9월까지 중국의 시멘트 생산량은 총 13억 2,700만 톤으로 전년 동기 대비 10.7% 감소했으며, 1월-8월과 1월-9월 기간에도 동일한 10.7% 감소가 관찰되었습니다. 9월 월간 시멘트 생산량은 1억6800만t으로 전년 동기 대비 10.3% 감소했다. 이러한 시멘트 생산 감소는 중국 시장에서 플라이 애쉬에 대한 수요가 약하다는 것을 더욱 반영합니다.
그러나 중국의 플라이 애쉬 생산은 일부 개선된 것으로 나타났습니다. 겨울이 다가옴에 따라 일부 지역에서 석탄의 일일 소비량이 약간 증가하여 제품 생산이 증가했습니다. 이는 또한 시장 전반에 걸쳐 공급 과잉 상태를 조성할 것으로 예상되며, 이는 현재 이 지역의 공급 과잉 상황을 악화시킬 수 있습니다.
전반적으로 글로벌 플라이 애쉬 시장은 재고 감소, 경제 상황 및 지정학적 긴장을 포함한 다양한 공급 공급 요인의 결과로 북미의 가격 상승과 유럽 및 동남아시아의 가치 하락으로 인해 혼합 추세를 경험할 것으로 예상됩니다.
