아시아 태평양(APAC) 지역의 비스페놀 A(BPA) 가격은 다운스트림 부문, 특히 폴리카보네이트(PC) 및 에폭시 수지의 수요 약화로 인해 2024년 11월 초에도 압박을 받았습니다. 페놀 및 아세톤과 같은 공급 원료 재료에 대한 비용 지원은 여전히 제한적이어서 시장 과제가 가중되었습니다. 중국에서는 10월에 페놀 가격이 잠시 상승했음에도 불구하고 골든위크 이후 가격이 크게 하락하여 BPA에 대한 지지가 거의 없었습니다. 아세톤 가격도 10월 내내 마찬가지로 하락했으며, 이는 수요 부진으로 BPA에 압박으로 작용했습니다.
2024년 첫 9개월 동안 중국의 화학 원료 및 제품 제조 산업은 긴장의 징후를 보였습니다. 국가통계국의 최근 자료에 따르면 지정 규모 이상 공업 기업의 총 이익은 5조 2,281억 6,000만 위안으로 전년 동기 대비 3.5% 감소했다. 구체적으로 화학제조업 부문은 전년 대비 4% 감소한 3017억1000만 위안의 이익을 보고했다. 이러한 수치는 PC 및 에폭시 수지와 같은 최종 사용 부문의 수요 둔화로 인해 높은 재고에 기여함에 따라 BPA 생산업체에게 도전적인 비즈니스 환경을 강조합니다.
중국의 BPA 공급은 여전히 풍부하며 생산량이 수요를 계속 앞지르고 있습니다. 10월 국내 PC 부문의 가동률은 79-81% 사이에서 등락을 거듭했지만, PC와 에폭시 수지에 대한 수요는 여전히 미지근하여 지속적인 수급 불균형을 초래했습니다. 앞으로 몇 주 안에 일부 페놀-케톤 시설의 유지 보수가 예상됨에 따라 공급이 약간 감소할 수 있습니다. 그러나 BPA 가용성은 여전히 높습니다. 9월 태풍으로 인한 혼란으로 항구 활동이 지연된 후에도 10월에는 수출이 증가했습니다. 그러나 이러한 일시적인 급등은 시장이 높은 재고 수준과 수요 둔화에 직면함에 따라 가격을 의미 있게 끌어올리지 못했습니다.
앞으로 인프라 활동과 부동산 개발이 둔화된 건설과 같은 핵심 부문의 최종 사용자의 수요는 암울해 보입니다. 최근 자료에 따르면, 중국 최고의 부동산 회사들은 10월에 전년 동기 대비 7.1%의 매출 증가를 보였지만, 1월부터 10월까지의 전체 매출은 32.7% 감소했으며, 기업들이 포트폴리오 확장에 신중한 태도를 유지함에 따라 토지 매입에 대한 투자는 미미했습니다. 이러한 경기 둔화는 PC 및 에폭시 수지와 같은 자재에 대한 건설 산업의 수요에 직접적인 영향을 미치며, 간접적으로 BPA 수요를 압박합니다.
일본에서도 BPA 가격은 10월에 2.2% 하락한 후 비슷하게 안정세를 보였으며, 시장도 비슷한 공급 과잉 문제에 직면해 있습니다. APAC 전역의 높은 가동률은 특히 약한 다운스트림 수익성으로 인해 PC 및 에폭시 수지 구매가 제한됨에 따라 생산량이 계속해서 수요를 초과하고 있음을 시사합니다. 일본과 APAC 지역의 보수적인 조달 관행은 또한 최종 소비자들이 경제적 불확실성 속에서 재입고를 주저하고 있음을 나타냅니다.
인도의 BPA 시장도 수요 둔화를 반영하고 있습니다. 울트라테크 시멘트(UltraTech Cement)와 라슨앤투브로(Larsen & Toubro)를 포함한 건설 및 인프라 업체들은 수요 약화로 PC 및 에폭시 애플리케이션에 대한 BPA 수요를 제한하고 있다고 보고했다. 지속적인 경제적 우려와 미지근한 최종 사용자 수요로 인해 인도의 BPA 시장은 공급 과잉과 소비 제한이라는 광범위한 APAC 추세를 반영합니다.
겨울이 다가오면서 계절적 둔화로 인해 APAC 전역의 수요가 더욱 제한될 것으로 예상되며, 이로 인해 BPA 가격은 지속적인 수급 불일치로 인해 하방 압력에 취약해질 것으로 예상됩니다. 주요 부문이 계속 어려움을 겪으면서 APAC의 BPA 시장은 단기적으로 상당한 장애물에 직면해 있습니다.
