북미와 유럽의 열가소성 엘라스토머(TPE) 시장은 2025년 1월 초에도 안정적인 상태를 유지했으며, 다양한 공급 조건이 전망을 형성하고 있습니다. 미국에서는 공급 과잉과 물류 문제로 인해 특히 휴스턴 창고에서 재고 적체가 발생했습니다. 포장 라인 가동률은 60%에 달하여 TPE 재고 배송 지연에 기여했습니다. 불리한 기상 조건은 문제를 더욱 복잡하게 만들었고, 고객들이 운송 보험료를 지불함에 따라 최종 TPE 가격을 상승시켰습니다.
이러한 문제에도 불구하고 수출 여건은 개선되었습니다. 미국철도협회(Association of American Railroads)는 2025년 1월 4일로 끝나는 주에 화학 철도 차량 적재량이 3.4% 증가하여 31,747건을 기록했으며, 이는 북미 지역으로의 TPE 이동을 도왔습니다 . TPE 생산 비용은 스티렌 가격의 일관성으로 인해 안정적으로 유지되었지만, 2025년 1월 15일 파업 가능성은 미국 항만선원과 해양 동맹 간의 계약 계약을 통해 피할 수 있었으며, 지속적인 항구 운영이 보장되었으며 현재 계약 세부 사항은 공개되지 않았습니다.
미국화학협회(American Chemistry Council)는 2024년 11월에 90억 파운드의 TPE가 생산되어 10월보다 5.8% 증가했다고 보고하는 등 미국 내 TPE 공급은 여전히 충분했습니다. 미국에서 TPE에 대한 수요는 자동차 부문에 의해 주도되어 강세를 보였습니다. 2024년 미국 신차 판매량은 하이브리드 차량에 대한 강력한 수요와 보충된 재고에 힘입어 전년 대비 2.2% 증가한 1,590만 대에 달했습니다.
유럽의 TPE 시장은 지속적인 도전에 직면했습니다. 자동차 산업의 둔화와 계절적 생산 감소로 인한 수요 약화는 TPE 활동에 하방 압력을 가했습니다. TPE의 공급은 큰 차질 없이 충분했지만 주문량은 여전히 낮았습니다. 많은 기업들이 12월에 장기 휴가를 사용했고, 이로 인해 1월에는 생산량이 더욱 둔화되었습니다. 함부르크, 로테르담, 앤트워프와 같은 유럽 허브의 항구 혼잡으로 인해 TPE 수출이 지연되었으며, 함부르크 터미널은 75%-80%의 야드 활용도로 운영되고 있습니다.
수요 측면에서는 유럽 자동차 부문의 TPE 수요가 부진한 모습을 보였으며, 2024년 12월 자동차 생산량은 전년 동기 대비 10% 감소한 232,900대를 기록했습니다. 유럽은 2024년 총 410만 대의 자동차를 생산했는데, 이는 전년 대비 감소한 수치지만 금융위기 이전인 2019년 수준과는 12% 낮은 수치입니다. TPE 생산 비용은 2025년 1월 초 스티렌 가격이 6.4% 상승하면서 여전히 높은 수준을 유지했습니다.
TPE 가격은 미국과 유럽 모두에서 상승할 것으로 예상되지만 각 지역의 다른 요인에 의해 주도됩니다. 미국에서 이러한 증가의 주요 동인은 TPE 생산의 핵심 공급 원료인 스티렌의 가격 상승이며, 이는 생산 비용을 상승시킬 것으로 예상됩니다. 또한 시장에서는 공급업체가 상황이 개선됨에 따라 수요 급증에 대비하면서 재고 보충에 대한 노력이 증가하고 있음을 보고 있습니다. 특히 브라질, 멕시코, 캐나다와 같은 주요 수입국에 대한 수출 여건도 개선되고 있어 낙관론에 힘을 실어주고 있습니다. 이러한 요인들이 결합되어 이들 시장의 주문이 증가할 가능성이 높으며, 이는 미국 TPE 공급업체가 가격을 인상할 수 있는 유리한 위치에 놓이게 합니다.
유럽에서는 스티렌의 유사한 가격 압력이 TPE 가격 상승을 뒷받침할 것으로 예상되지만 상황은 약간 다릅니다. 예상되는 가격 상승은 많은 제조업체가 연초 몇 달 동안 생산을 축소함에 따라 일반적으로 1월에 TPE 생산량이 감소한 데 주로 기인합니다. 이러한 생산량 감소는 높은 스티렌 가격과 맞물려 가격에 상승 압력을 가할 것으로 예상됩니다. 그러나 TPE에 대한 수요는 계속되는 연휴 시즌으로 인해 여전히 부진할 것으로 예상되며, 많은 회사들이 주문량이 적을 것으로 예상됩니다. 이로 인해 유럽의 시장 활동이 둔화되어 예상되는 가격 인상의 전반적인 영향이 완화될 가능성이 높습니다.
