2024년 11월, 유럽 지역의 폴리올 가격이 상승하면서 시장 참가자들이 시세를 높였습니다.
폴리올 생산율은 유럽에서 평균이었으며, 이 지역의 적당한 공급 원료 가용성에 의해 뒷받침되었습니다. 국제 바이어의 꾸준한 주문에 힘입어 프로필렌 글리콜 제조업체의 강력한 수요에 힘입어 폴리올 주요 공급 원료인 프로필렌 옥사이드 비용의 상승은 폴리올 생산 비용에 상방 압력을 가했습니다. 동시에 수입 감소와 지속적인 물류 제약으로 인한 업스트림 프로필렌의 약한 가용성은 가격 상승에 기여했습니다. 또한, 유로존 제조업 침체는 4분기까지 지속되었으며, 2024년 11월 유로존 제조업 구매관리자지수(PMI)는 10월 수준을 밑돌며 2개월 만에 최저치를 기록했습니다. 기업활동이 다시 위축되면서 3개월 만에 두 번째 감소세를 기록했다. 미래 생산량에 대한 신뢰도는 1년여 만에 최저치로 떨어졌고, 신규 주문은 6개월 연속 큰 폭으로 감소했습니다. 그 결과, 한 달 동안 수입업자들의 폴리올 수출 비율이 낮았습니다.
한편, 폴리올에 대한 주문은 폴리우레탄 부문에서 완만한 수준을 유지했는데, 이는 건설 및 자동차 부문의 폴리우레탄 재료에 대한 엇갈린 수요에 힘입은 것입니다. PU 소재의 소비는 건설 부문에서 낮게 유지된 반면 자동차 부문의 수요는 여전히 강세를 유지했습니다. 2024년 10월, 유로존 건설 산업은 경제 및 정치적 불확실성으로 인한 위축과 함께 계속해서 압박에 직면해 있었습니다. 상업, 토목 및 주거용 건설 전반에 걸쳐 수요가 감소했으며, 독일과 프랑스와 같은 주요 경제국은 신규 프로젝트 착수와 투자 심리 약화로 어려움을 겪고 있습니다. 투입 가격 하락과 하청업체 요율 인하로 인해 비용 압박이 완화되었지만, 이는 부문 회복보다는 수요 감소를 반영한 것입니다. 반면 자동차 부문은 성장세를 보였는데, 독일 연방자동차청(KBA)에 따르면 독일은 2024년 10월에 231,192대를 판매하여 9월보다 11.1%, 전년 동기 대비 6.0% 증가했다.
Vantage Market Research 데이터 소스에 따르면 2024년 11월 말 폴리에테르 폴리올 MW 3000, μ 400-650 FOB 함부르크 가격은 전월 시세에서 0.7%의 소폭 상승 후 USD 1530/MT를 목격했습니다.
Vantage Market Research 추정에 따르면 유럽 지역의 폴리올 가격은 폴리우레탄 부문의 예상 수요 증가에 힘입어 2024년 마지막 분기 말까지 더욱 상승할 것으로 예상됩니다. 동시에 겨울철 에너지 가격 급등으로 인한 운영 비용 증가는 폴리올 생산 비용의 상승을 초래할 것입니다. 또한, 공급 원료의 제한된 가용성으로 인한 생산 약화는 공급 문제를 악화시킬 수 있습니다. 결과적으로, 폴리올 공급률은 겨울 성수기 동안 제한된 상태로 유지될 수 있습니다.
