2024년 9월 말, 글로벌 AES(알킬 에테르 설페이트) 시장은 생산 비용이 상승함에 따라 눈에 띄는 급증을 경험했습니다. AES 가격은 9월 20일로 끝나는 주에 미국과 아시아 시장에서 약 4% 상승했습니다. 이러한 상승은 주로 말레이시아와 인도네시아와 같은 주요 동남아시아 수출국에서 중요한 공급 원료인 지방 알코올 가격이 15% 크게 상승한 데 의해 주도되었습니다. 이러한 지방주 가격의 급등은 9월 하반기 동안 동남아시아의 팜유 가격이 2.6% 상승하여 AES 생산 비용을 더욱 부풀린 데 기인합니다.
인도네시아 팜유 협회에 따르면 인도네시아의 팜유 수출량은 전년 동기 대비 7.6% 감소한 1,506만 톤을 기록했으며, 지난해 건조한 날씨가 수확량에 영향을 미치면서 생산량은 100만 톤 감소한 5,380만 톤에 그칠 것으로 예상됩니다. 한편, 말레이시아는 2024년 7월부터 8월까지 팜유 생산량이 2.8% 증가하여 189만 톤에 그쳤지만, 수출은 9.8% 감소한 152만 톤을 기록했습니다. 이러한 감소는 지방 알코올 생산의 부족을 초래하여 아시아 전역에서 AES 생산 비용을 높이고 미국 내 수입 가격 상승으로 이어졌습니다.
AES에 대한 수요는 전 세계적으로 엇갈리고 있습니다. 북미 시장은 강력한 소비자 지출에 힘입어 플러스 성장을 보였지만 아시아의 수요는 여전히 미지근했습니다. 계절적 추세는 일반적으로 몬순 시즌 동안 AES 수요를 감소시키는 결과를 낳으며, 이는 2024년 9월에 분명해졌습니다. FMCG 기업, 특히 농촌 시장에 크게 의존하는 기업은 AES에 대한 온건한 수요 조건을 반영하여 판매 목표를 달성하는 데 어려움을 겪었습니다. 인도에서 가장 큰 FMCG 업체인 HUL은 FY24 4분기에 순이익이 전년 동기 대비 6% 감소한 2,406크로레를 기록했다고 보고했습니다. 그러나 회사는 FY25 1분기에 농촌 판매가 약간 회복됨에 따라 순이익이 전년 동기 대비 2.7% 증가한 2,538크로레를 기록했다고 보고했습니다.
이와는 대조적으로, 미국 AES 시장은 미국 인구조사국이 발표한 데이터에 따라 소비자 카드 지출이 두 달 동안 감소세를 보인 후 8월에 전년 동기 대비 1.0% 반등하는 등 회복력을 보였습니다. 비필수 지출도 0.7% 증가했는데, 이는 연말연시 시즌이 늦게 시작되면서 계절적 우려가 지속되고 있음에도 불구하고 지출에 대한 긍정적인 심리를 형성했습니다.
전반적으로 AES 가격은 팜유 생산에 대한 계절적 영향으로 인해 계속 상승할 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 인도네시아의 바이오디젤에 대한 수요 증가에 의해 강화될 것으로 예상됩니다. 시장 통찰력에 따르면 인도네시아는 내년부터 팜유 40%를 함유한 B40 바이오디젤로 전환할 계획입니다. 이 변화는 35% 팜유 기반 바이오디젤을 함유한 기존 B35 혼합물을 대체할 것입니다. 세계 최대의 팜유 생산국인 인도네시아는 에너지 수입을 줄이고 국내 팜유 소비를 강화하기 위해 바이오디젤 혼합을 강화하는 것을 목표로 하고 있습니다.
