아시아 1헥센 가격 압박, 가격 회복을 위한 제한적인 부양책

1-Hexene 시장은 2024년 10월 초 내내 주요 다운스트림 산업의 충분한 공급과 수요 둔화에 힘입어 약세 추세를 유지했습니다. 시장 평가에 따르면 월초에 재고 수준이 적절하여 가격이 압박을 받고 있는 것으로 나타났습니다. 1-헥센의 주요 다운스트림 응용 분야인 LLDPE/HDPE의 현물 가격은 국내 소비 부진을 반영하여 약세를 유지했습니다. 수요 감소에도 불구하고 국내 생산은 높은 수준을 유지하여 가격 안정에 기여했지만, 운임 비용 상승으로 상쇄되었습니다.

한국에서는 LLDPE/HDPE 공장의 유지 보수 활동이 지연되고 있으며, 재고가 사상 최고치를 기록하면서 9월 생산자물가지수(PPI)가 100 아래로 더 떨어졌습니다. 중국 소비자들은 생산 시간 감소로 1헥센 소비를 줄여 수요 전망 부진을 가중시켰다. 1-Hexene에 대한 FOB 부산 가격은 2024년 10월 11일로 끝나는 주에 USD 2000/MT로 평가되었습니다.

한국의 1-Hexene 공급은 낮은 운임 비용에 힘입어 여전히 풍부하게 유지되었습니다. 태풍으로 인한 차질은 완화되었지만, 수요 약화로 인해 생산량도 감소했습니다. 1-Hexene의 수입은 전년 대비 증가하여 재고에 대한 비용 압박을 가중시켰으며, 시장 수요가 초과 공급을 흡수하지 못함에 따라 재고는 더욱 증가했습니다.

중국 바이어들은 미국과 중국 간의 지정학적 긴장으로 인해 한국 공급업체로 이동했으며, 그 결과 배송 일정이 단축되고 가격 경쟁력이 높아졌습니다. 원자재 가격이 5개월 만에 처음으로 소폭 하락하면서 기업들의 비용 압박이 완화되었습니다. 경쟁력을 유지하기 위해 일부 한국 공급업체는 가격을 인하했는데, 이는 재고 정리에 대한 압력이 커지고 있음을 나타냅니다.

1-헥센에 대한 수요는 꾸준하게 유지되었지만, 완제품 재고가 적지 않은 가운데 1-헥센의 LLDPE/HDPE로의 전환이 감소하면서 눈에 띄지 않았습니다. 9월 공장 생산량은 근로시간 단축으로 국내 소비를 제한하면서 감소했다. 시장은 경기부양책 이후 다소 낙관적인 전망을 보였지만, 난징과 상하이의 재고 수준이 높은 수준을 유지하면서 유가 상승을 막았습니다. 9월에는 인플레이션 압력이 완화되었지만, 석유화학 가격은 공급 과잉으로 인해 2023년 수준을 밑돌았습니다. 수출 주문도 지정학적 리스크의 영향으로 약화됐다.

LLDPE/HDPE 가격은 금리 상승의 영향과 함께 소비 감소를 반영하여 이번 달에도 하락세를 이어갔습니다. 동북아시아의 전반적인 제조 환경이 악화되고 있는 것으로 보이며, 이는 1-헥센 시장의 과제를 가중시키고 있습니다.

Vantage Market Research는 지속적인 약세 시장 상황을 반영하기 위해 2024년 4분기 예측을 수정했습니다. 1-Hexene 부문의 과잉 생산 능력은 지속될 것으로 예상되며, 특히 중국과 동북아시아에서 HDPE 및 기타 등급으로의 낮은 전환율이 가격 하방 압력을 유지함에 따라 더욱 그러할 것으로 예상됩니다. 1-Hexene의 핵심 공급 원료인 현물 에틸렌의 실적 부진은 10월까지 가격 회복이 제한적임을 시사합니다.

Baytown의 1-Hexene의 미국 인도량은 2024년 4분기에도 낮은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 글로벌 수요 심리는 다가오는 미국 대선에 대한 불확실성과 APAC 및 유럽 시장의 신중한 소비 추세로 인해 침묵을 유지할 것으로 예상됩니다. 중국의 경기 부양 노력은 생산을 늘리고 건설 부문의 수요를 되살리는 것을 목표로 하고 있지만, 1-헥센 시장에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다.

결론적으로, 2024년 4분기에 대한 1-Hexene 시장 전망은 수요 약화, 높은 재고 및 지정학적 불확실성으로 인해 시장 궤적을 형성하면서 여전히 약세를 유지하고 있습니다. 글로벌 시장이 신중한 기조를 유지함에 따라 가격은 계속 압박을 받을 것으로 예상됩니다. 이해 관계자는 이 어려운 환경을 효과적으로 탐색하기 위해 전략을 조정해야 합니다.