2024년 마지막 분기가 시작될 때 폴리올 가격 움직임은 북미 지역에서 하향 기울었습니다. 시장 참여자들은 지역 시장의 재고 수준이 증가하는 가운데 오프테이크를 개선하기 위해 폴리올 견적을 부정적으로 수정했습니다. 2024년 9월 소비자물가지수(CPI)가 전월보다 0.2%, 전년 동기 대비 2.4% 상승해 예상치를 소폭 상회했지만 8월의 전년 동기 대비 2.5% 상승보다는 낮아지자 구매자들은 신중한 구매를 하고 있었습니다. 이는 연방준비제도이사회(Fed)의 목표치인 2%를 향한 진전이 계속되고 있음을 시사합니다. 동시에 미국 제조업 구매관리자지수(PMI)는 2024년 8월부터 9월까지 하락하여 변동 없음인 50.0 미만에 머물렀습니다. 이는 3개월 연속 해당 부문의 건전성이 하락한 것이다.
Polyol 주문은 건설 부문에서 접착제, 파이프 및 코팅의 안정적인 소비로 인해 구매자로부터 적당했습니다. 미국 건설 산업은 최근 몇 년 동안 팬데믹 이전 수준보다 약 40% 높은 건설 비용과 지속적인 노동력 부족이 진행 상황에 영향을 미치는 등 심각한 도전에 직면했습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 이 부문은 글로벌 추세에 비해 회복력을 보여주었습니다. Dodge Construction Network에 따르면 프로젝트는 2023년에 비해 올해 첫 8개월 동안 6% 증가하기 시작했습니다. 또한, 비주거용 건설 계획을 추적하는 닷지 모멘텀 지수(Dodge Momentum Index)는 8월에 전년 동기 대비 31% 상승하여 이 부문에 긍정적인 모멘텀이 있음을 시사했습니다.
또한, Polyol 업스트림 프로필렌 공급의 가용성은 업스트림 프로판 재고가 증가하는 가운데 지역 시장에서 확고했습니다. 이는 Polyol의 생산 비용에 대한 업스트림 비용 지원에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 밴티지 마켓 리서치(Vantage Market Research) 데이터 소스에 따르면 폴리에테르 폴리올 MW 3000, μ 400-650 FOB 텍사스 시세는 지난달 가격에서 거의 5% 하락한 후 2024년 10월 18일에 마감된 주말에 USD 2050/MT를 목격했습니다. 또한, 미국 컨테이너 수출은 올해 들어 증가하여 초기 몇 달 동안 성장세를 보였습니다. 미국과 극동 사이의 무역에서, 수출된 각 컨테이너에 대해 여러 적재된 수입품. 이러한 추세는 백홀 거래에 대한 충원 요인의 감소를 시사하며, 이는 전년 대비 운임 하락에 기여합니다.
추정에 따르면 폴리올 가격 추세가 변경되고 2024년 마지막 분기 동안 북미 지역에서 폴리올 가격이 인상될 것입니다. 폴리우레탄(PU) 부문의 수요는 블랙 프라이데이 판매 전에 가구 제조업체의 폼 수요가 증가할 것으로 예상됨에 따라 개선될 가능성이 높습니다. 동시에 섬유 부문의 폴리올 수요는 분기 중반에 강화될 것으로 보입니다. 또한 난방용 프로판에 대한 수요 증가는 공급 원료 프로판 산화물의 가용성에 영향을 미쳐 공급망을 복잡하게 만들 수 있습니다. 또한, 구매자는 겨울철 최대 수요를 예상하여 폴리올 재고 관행을 늘릴 가능성이 높습니다.
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