10월에는 아시아, 미국, 유럽 전역의 다운스트림 수요 약화, 공급 과잉, 벤젠 가격 하락으로 인해 글로벌 페놀 시장의 가격 하락이 지속되었습니다. 페놀 가격은 10월에 하락했는데, 이는 부분적으로 원유 가격의 변동에 기인합니다. 원유는 초기에는 상승했지만, 시장 불확실성과 함께 후속 하락으로 공급 원료인 벤젠 가격이 하락하도록 압력을 가하여 페놀 비용 감소와 시장 수요 약화에 기여했습니다.
중국에서는 벤젠 가격이 약세를 보이고 중동 및 중국 내 생산업체의 공급이 증가함에 따라 페놀 가격이 더 하락했습니다. Phenol CFR Qingdao의 가격은 2024년 10월에 USD 1000/MT에서 USD 900/MT로 하락했으며, 이는 국내 생산 증가와 충분한 수입이 약세 시장 심리에 기여했습니다. 공급 과잉과 수요 약화에 직면한 다운스트림 비스페놀-A(BPA) 시장도 가격 인하가 있었습니다. 중국의 수출 제안은 감소했는데, 이는 업스트림 생산자들의 과잉 자재가 가격에 영향을 미쳤기 때문입니다. 대만 생산업체인 Chang Chun은 예정된 유지 보수 기간을 마치고 11월 말에 장쑤성에 있는 페놀-아세톤 공장을 재가동할 계획이며, 이는 공급 역학에 추가적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 공급 여건이 개선되고 안정화에 대한 기대가 커지면서 2025년 말까지 수요 회복 가능성은 낮지만 단기적으로 가격이 안정될 것으로 예상됩니다.
미국에서도 페놀 가격은 수요 둔화와 높은 재고 수준으로 인해 하락하는 유사한 추세를 따랐습니다. 가동률은 약 60%에 머물렀으며, 생산업체들은 저장 탱크가 가득 차서 벤젠 가격 하락의 이점을 활용할 수 없었습니다. 업스트림 페놀 비용 상승으로 인해 비스페놀-A(BPA) 가격이 소폭 상승했음에도 불구하고, 특히 폴리카보네이트 부문에서 전반적인 수요는 둔화세를 유지했습니다. 9월 주택 착공 건수가 0.5% 감소한 것에서 알 수 있듯이 건설 활동이 약화됨에 따라 미국의 페놀 수요는 2024년까지 낮은 수준을 유지할 것으로 예상되며 잠재적인 시장 회복은 2025년 말까지 예상되지 않을 것으로 예상됩니다. FOB 루이지애나의 페놀 가격은 10월에 USD 1,092/MT로 정산되었습니다.
한편, 유럽에서도 페놀 가격이 하락세를 보인 후 10월 중순에 안정화되었습니다. BPA와 같은 다운스트림 제품에 대한 수요 약화와 벤젠 가격 변동이 결합되어 페놀 시장에 압박을 가했습니다. 북서부 유럽의 벤젠에 대한 페놀의 프리미엄은 안정적으로 유지되었으며, 공급 조건이 변하지 않는 한 큰 하방 압력은 없을 것으로 예상됩니다. 페놀 가격은 떨어졌지만 수요가 적고 시장 활동이 제한되어 있어 구매가 더디게 진행되고 있습니다. 또한, 중국으로부터의 수입품은 유럽 시장에서 충분한 공급을 유지할 것으로 예상되어 잠재적인 가격 상승을 제한할 것으로 예상됩니다.
앞으로 중국의 페놀 가격은 단기적으로 안정될 것으로 예상되지만 2025년 말까지 수요 회복 가능성은 낮습니다. 미국의 경우, 페놀 가격은 다운스트림 건설 부문의 낮은 수요로 인해 하락세를 보일 것으로 보입니다. 유럽의 경우, 페놀 가격은 다운스트림 비스페놀 A 시장의 충분한 공급과 낮은 수요로 인해 단기적으로 계속 하락할 것입니다.
