2024년 마지막 분기가 시작될 때 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) 시장은 지난 몇 달 동안 유럽에서 계속해서 약세 심리를 보였고 시장 참여자들은 다시 시세를 줄였습니다. HDI에 대한 주문은 건설 부문의 자재 소비 부진으로 인해 구매자의 주문이 낮았습니다. 유로존 건설 부문은 2024년 4분기 초에 활동이 지속적으로 감소했지만, 2023년 12월 이후 가장 느린 속도였습니다. 이러한 침체는 신규 주문의 급격한 감소와 주택, 상업 및 토목 공학 전반에 걸친 광범위한 위축에 의해 주도되었습니다. 고용과 투입재 구매는 감소했고, 기업 신뢰지수는 올해 들어 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 특히 독일, 프랑스, 이탈리아에서 수요가 약세를 보였으며 독일이 가장 급격한 감소세를 보였습니다. 원가 압력은 소폭 완화되었지만, 투입 가격 인플레이션은 여전히 존재했으며, 특히 독일에서 두드러졌습니다. 공급업체 실적이 개선되었음에도 불구하고 납품 시간은 이전 달보다 덜 단축되었습니다. 전반적으로 건설사들은 미래에 대해 비관적인 전망을 유지했으며, 2024년에 투자심리가 가장 낮았다.
한편, HDI 제조 단위의 가동률은 완만했습니다. 10월 초, 크루드오일 가격은 이란과 이스라엘 간의 긴장 고조로 인해 중동 지역의 공급에 영향을 받을 것이라는 추측 속에서 가격 상승을 목격했습니다. 이는 HDI 주요 업스트림 부타디엔 공급의 가용성에 영향을 미쳤습니다. 그러나 하반기에는 원유와 업스트림 공급이 개선되어 HDI의 생산 비용에 대한 업스트림 비용 지원에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이와 동시에 10월 PMI 서베이토리 데이터에 따르면 유로 지역 기업 활동이 2개월 연속 감소한 것으로 나타났는데, 이는 수요 약화와 5개월째 신규 주문 감소로 인한 것입니다. 투입 비용은 2020년 11월 이후 가장 느린 속도로 상승했으며, 제조업 생산은 소폭 완화되기는 했지만 급격한 하락세를 지속하고 있습니다. 동시에 2024년 10월 수출 가격이 감소함에 따라 지역 시장의 재고 수준이 증가했습니다.
Vantage Market Research 데이터 소스에 따르면 독일의 헥사메틸렌 디이소시아네이트(HDI) FOB 함부르크 가격은 월간 4.5% 하락한 후 2024년 10월 말 USD 4200/MT를 맴돌았습니다.
추정에 따르면 HDI 가격은 2024년 4분기 중반에 유럽 지역에서 인상될 것입니다. HDI 생산량은 추운 기온과 운영 문제로 생산량이 둔화될 수 있기 때문에 겨울 성수기에는 감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 겨울철 에너지 가격 상승으로 인한 변동 비용과 함께 업스트림 가격의 예상 상승으로 인해 생산 비용이 상승할 수 있습니다. 동시에 HDI 조달 활동은 시장 참여자가 수요 변동을 예상하여 자재를 비축함에 따라 증가할 것으로 예상됩니다. 폴리 우레탄 부문은 시장에서 바이오 기반 재료의 스트레스 가용성으로 인해 수요가 개선 될 것으로 보이며, 이는 시장 참가자가 HDI와 같은 석유 화학 기반 대체 이소시아네이트 공급원을 찾도록 유도 할 수 있습니다.
