Coterra Energy Inc.는 Franklin Mountain Energy와 Avant Natural Resources 및 계열사로부터 총 39억 5천만 달러에 자산을 인수하는 두 가지 최종 계약을 체결했습니다. 이 거래는 현금 29억 5천만 달러와 코테라 보통주 10억 달러로 구성되며, 가격 조정에 따라 매도자 중 한 명에게 발행될 예정입니다. 매입의 현금 부분은 보유 현금과 새로운 차입금의 혼합을 통해 자금을 조달할 것입니다. 관례적인 계약 조건이 보류 중인 이 거래는 2025년 1분기에 종료될 것으로 예상되며 발효일은 2024년 10월 1일입니다. 중요한 것은 인수가 서로 독립적이라는 것인데, 이는 인수의 완료가 다른 인수에 의존하지 않는다는 것을 의미합니다.
코테라의 회장 겸 CEO 겸 사장인 톰 조든(Tom Jorden)은 이번 인수에 대해 기대감을 표명했으며, 이를 통해 퍼미안 분지에서 코테라의 입지를 크게 확대할 것이라고 밝혔다. 이번 인수는 코테라의 강점에 부합하는 뉴멕시코의 더 큰 핵심 지역을 창출할 것이며, 2025년에 상당한 원유 물량을 추가하는 동시에 유가 가중 대형의 재고 증가 여력을 제공할 것으로 예상됩니다. Jorden은 2010년부터 시추 작업을 해온 뉴멕시코 주 레아 카운티에서 오랫동안 입지를 다져온 회사를 강조하고 이러한 자산이 제공하는 강력한 미래 기회를 강조했습니다. 이 거래는 자본 효율적인 개발을 추진하고 상당한 잉여 현금 흐름을 창출하는 동시에 강력한 대차대조표를 유지할 수 있는 회사의 능력을 향상시킬 것입니다.
이번 인수로 뉴멕시코에 새로운 석유 중점 지역이 설립될 예정이며, 이 지역은 코테라의 기존 자산 옆에 전략적으로 위치한 면적을 특징으로 합니다. 이번 인수는 매우 활발하게 이뤄질 것으로 예상되며, 주당 재량현금흐름과 잉여현금흐름이 15% 이상 증가할 것으로 예상되며, 주당 순자산가치(Net Asset Value)에도 가치를 더할 것으로 예상됩니다. 이번 계약은 코테라의 2025년 계획(2025 framework)의 일환으로, 약 50%의 예상 재투자율을 포함하고 있다. 견적 생산은 석유의 150-170 mbod와 총 환산 720-760 mboed에 달할 것으로 예상되며, 2025 년 자본 지출은 21 억 달러에서 24 억 달러 사이로 예상됩니다.
코테라는 또한 북부 델라웨어 분지에서 49,000에이커 이상의 순 에이커를 확보하여 약 83,000 순 에이커로 발자국을 확장할 것입니다. 이러한 자산에는 400-550개의 순 페름기 위치가 포함되며 Bone Spring, Harkey, Avalon 및 신흥 Lower Wolfcamp/Penn Shale을 포함한 여러 지층을 대상으로 합니다. 인수한 자산은 2025년 잉여 현금 흐름 수익률이 13%로 추정되며 $70/bbl WTI 및 $3.00/MMBtu Henry Hub 가격 가정으로 강력한 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. Coterra는 보다 보수적인 원자재 가격 시나리오에서도 낮은 순 레버리지 비율로 업계 최고의 대차대조표를 유지할 것으로 기대합니다. 회사는 배당금과 자사주 매입을 통해 연간 잉여 현금 흐름의 최소 50%를 주주에게 환원하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
Coterra는 텍사스 휴스턴에 본사를 둔 선도적인 탐사 및 생산 회사로, 퍼미안 분지(Permian Basin), 마르셀루스 셰일(Marcellus Shale) 및 아나다코 분지(Anadarko Basin)에서 주요 사업을 운영하고 있습니다. 이 회사는 다양한 자산 포트폴리오의 효율적이고 책임감 있는 개발을 통해 지속 가능한 수익을 창출하는 최고의 에너지 생산자가 되는 것을 목표로 합니다.
