열연코일(HRC) 시장은 주요 지역 전반에 걸쳐 대조적인 패턴을 보이고 있으며, 미국 가격은 회복세를 보이고 유럽 시장은 수요 약화로 인한 지속적인 압박에 직면해 있습니다. HRC 부문은 생산자와 구매자가 변화하는 시장 상황에 따라 전략을 조정함에 따라 광범위한 경제적 불확실성을 반영합니다.
11월 15일로 끝나는 주간에 미국 HRC 가격은 현물 시장에서 0.4%의 소폭 상승을 기록한 반면, 독일 HRC 가격은 2% 하락하여 다양한 시장 역학을 부각시켰습니다. 이러한 추세로 인해 미국 국내 가격은 수입 상품에 비해 프리미엄이 붙게 되었으며, 이는 늦여름에 관찰된 가격 패리티에서 상당한 변화입니다.
미국 시장에서는 주요 생산업체들이 HRC 가격 책정을 강화하기 위해 적극적인 조치를 취했습니다. Nucor는 HRC의 주간 소비자 현물 가격을 인상했으며, 자회사 CSI는 기본 가격 인상을 시행했습니다. Cleveland-Cliffs가 계약 예약을 유지하면서 현물 구매를 위한 12월 HRC 오더북을 마감하기로 한 결정은 전략적 재고 관리를 시사합니다. HRC의 생산 리드 타임은 중간 범위로 유지되어 안정적인 운영 조건을 시사합니다.
AISI의 최신 데이터에 따르면 국내 철강 원료 생산은 전주 감소 후 지난주 반등했습니다. 그러나 주간 생산량은 올해 들어 가장 낮은 수준을 유지하고 있습니다.
유럽 시장, 특히 독일 시장은 더욱 까다로운 상황에 직면해 있습니다. 구매자는 낮은 재고 수준에도 불구하고 재입고를 미루고 있으며, 이는 현재 재고가 억제된 최종 사용자 수요에 적합하기 때문입니다. HRC의 주요 소비자인 자동차 부문은 폭스바겐의 2024년 전망 하향 조정과 독일 내 공장 폐쇄 계획이 대표적인 형태로 나타나 심각한 역풍에 직면해 있습니다. 무역 방어 조치가 HRC 수입에 미치는 영향은 예상보다 덜 두드러졌으며, 상당한 물량이 여전히 파이프라인에 있거나 항구에 있습니다.
남유럽 HRC 시장은 가격이 소폭의 변동을 보이고 거래 활동이 제한되는 등 광범위한 지역 추세를 반영합니다. 수입 품목은 국내 HRC 가격에 비해 경쟁력이 떨어지고 있지만, 이것이 현지 수요 증가로 이어지지는 않았습니다. 유럽 생산업체들은 지속적인 수요 약화에도 불구하고 수입 감소와 현지 공급업체에 대한 의존도 확대가 HRC 가격을 지지할 수 있기를 희망하고 있습니다.
밴티지 마켓 리서치(Vantage Market Research)에 따르면, HRC 가격은 2025년 초까지 다양한 경로를 따를 것으로 예상되며, 미국 가격은 전략적 생산 관리와 안정적인 수요에 힘입어 2025년 1분기에 완만한 상승세를 보일 가능성이 있습니다. 그러나 유럽 HRC 가격은 적어도 2025년 초까지는 지속적인 압박에 직면할 수 있으며, 회복은 과잉 재고 청산과 자동차 부문 수요의 잠재적 개선에 달려 있습니다. 이 애널리스트는 지역별 물가 격차가 지속될 수 있지만, 글로벌 HRC 시장 안정성은 제조업 부문의 회복 속도와 주요 시장의 무역 조치의 효과에 크게 좌우될 것이라고 제안합니다.
