2024년 12월 말까지 PU 수지 가격은 전 세계적으로 다양한 시장 상황을 경험했습니다. 미국 시장은 안정세를 유지한 반면 유럽 시장은 약세 추세에 직면했으며 아시아에서는 소폭의 회복세를 보였습니다.
유가 변동은 동아시아의 생산 수준 변화와 날씨 관련 차질에 의해 주도되었습니다. 3개 지역 모두 수요가 부진했으며, 건설 부문의 실적이 저조했습니다. PU 수지 생산의 어려움은 공급 원료 MDI 및 TDI 시장의 중단으로 인해 유럽과 아시아, 특히 일본, 중국 및 인도에서 나타났습니다.
북미에서는 심각한 생산 차질이 없었지만 공급 병목 현상과 불리한 수출 조건으로 인해 PU Resin의 유통이 계속 방해를 받았습니다. 휴스턴의 포장 문제로 인해 배송이 지연되었고, 공급업체의 창고에는 PU 수지가 과도하게 재고되었습니다. 2024년 1월 15일 동부 해안에서 발생할 수 있는 파업 가능성에 대한 우려로 인해 다운스트림 가공업체들은 물류 중단을 우려하여 벌크 화물을 확보했습니다. 인접 시장에 대한 수출도 약세를 보였는데, 2024년 12월 14일로 끝나는 주간의 화학 철도 차량 적재량은 2.2% 감소한 32,862건을 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 MDI 가격은 안정적으로 유지되어 PU 수지 생산 비용을 안정화하는 데 도움이 되었습니다.
유럽에서는 재고 소진이 계속됨에 따라 2024년 12월 말에 PU 수지 가격이 1% 하락했습니다. 수요가 약세를 보임에 따라 가공업체는 클리어런스 판매에 참여했고, 소규모 구매자들은 이소시아네이트에 대해 최대 EUR 50/t의 가격 인하를 경험했습니다. 규모가 큰 구매자는 종종 더 큰 할인을 확보했습니다. 유동성 있는 시장은 주식과 수입에 의해 유지되었습니다. 유럽 시장 참가자들은 1월에도 수요 상황이 변하지 않을 것으로 예상했으며, 폴리우레탄 공급 원료와 PU 수지에 대한 롤오버 제안과 약간의 할인이 있을 것으로 예상했습니다. 공급은 안정적으로 유지될 것으로 예상되었지만, 생산자들은 수요 약화로 인해 창고를 비우는 데 어려움을 겪었습니다.
1월의 생산 부족과 연장된 크리스마스 휴가로 인해 많은 시설에서 추가 생산 중단이 발생했습니다. 함부르크, 로테르담, 앤트워프와 같은 주요 항구가 유지 보수를 받으면서 수출 상황이 악화되어 거래와 재고 순환에 차질을 빚었습니다.
아시아, 특히 일본에서는 PU 수지 가격이 생산 감소로 인해 1% 증가했습니다. 일본 통상경제성은 10월 15,907톤에서 2024년 11월 15,506톤으로 생산량이 5.3% 감소했다고 보고했습니다. 출하량도 5.1% 감소한 반면 재고는 1.9% 증가했습니다. Mitsui Chemicals는 2024년 12월 1일로 예정된 TDI 인도에 대해 ¥40,000/MT의 가격 인상을 시행하여 가격 안정을 지원했습니다. 또한 12월 27일까지 악천후가 예보되어 운송 및 물류 비용이 증가하고 PU 수지 가격에 더 많은 영향을 미쳤습니다.
중국에서는 수요와 공급 요인이 가격을 안정시키면서 시장이 균형을 유지했습니다. MDI 작동 부하가 61%로 떨어지고 TDI 부하가 69.58%로 감소하여 생산 문제가 발생했습니다. 다운스트림 고객들이 기존 주문에 집중하면서 수요는 여전히 부진했습니다. 소수의 사용자는 원자재 부족에 직면했지만 대부분은 신규 구매를 꺼려하여 PU 수지에 대한 수요를 더욱 감소시켰습니다.
인도에서는 공급이 다소 개선되었음에도 불구하고 어려운 상황이 지속되었습니다. 아시아 역내 현물 컨테이너 운임은 12월 상반기에 8% 상승하여 40피트 컨테이너당 934달러에 도달하여 수입 가격 압박을 유지하고 있습니다. Gujarat Narmada Valley Fertilizers는 기술적 문제를 겪어 16,000미터톤의 공급 원료 TDI의 생산 손실을 입었습니다. 그러나 오프 시즌의 약한 시장 활동은 생산 문제를 상쇄하는 데 도움이 되어 PU 수지 가격에 하방 압력을 가했습니다.
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