고밀도 폴리에틸렌(HDPE) 시장은 지난 주 글로벌 시장에서 대조적인 추세를 보였으며, 미국과 유럽 시장은 안정적인 궤도를 유지한 반면 아시아의 가격 하락으로 나타났습니다. 아시아, 특히 중국에서는 건설, 포장, 자동차와 같은 산업의 수요 둔화로 HDPE 가격이 하락했습니다. 또한, 다가오는 음력 설날로 인해 악화된 이 지역의 공급 과잉 상황은 시장에 추가적인 압박을 가했습니다. 이와는 대조적으로, 미국과 유럽 시장은 연휴 이후 기업들이 영업을 재개함에 따라 거래 활동이 되살아났지만, 가격은 안정세를 유지했습니다. 특히, HDPE 사출 성형 EXW Jiangsu의 가격은 2년 1월 17일 2025로 끝나는 주 동안 하락했습니다.
중국의 HDPE 시장은 최근 몇 주 동안 거래 활동이 크게 약화되면서 특히 큰 어려움을 겪고 있습니다. 시장 포화에 대한 우려는 국내 생산과 중동 및 미국과 같은 지역으로부터의 수입으로 인한 공급 증가가 예상됨에 따라 심화되었습니다. 이로 인해 음력 설을 앞두고 재고가 쌓일 수 있다는 우려가 커졌고, 많은 시장 참가자들은 신중한 관망 접근법을 채택하게 되었습니다. 공급 과잉 우려는 다운스트림 섹터의 수요 약화와 선물 약세에 따른 광범위한 시장 비관론과 맞물려 투자심리를 더욱 짓누르고 있습니다. 더욱이 시장 참가자들은 트럼프 대통령의 새 행정부로 예상되는 미국의 정책 변화 가능성을 면밀히 주시하고 있어 또 한 번 경계심을 더하고 있습니다.
한편, 미국에서 HDPE 시장은 혹독한 겨울 날씨와 캘리포니아에서 진행 중인 산불과 같은 어려움에도 불구하고 안정세를 보였습니다. 생산 운영은 크게 영향을 받지 않았으며 안정적인 시장 상황을 보장했습니다. 이달 초 협상을 재개한 데 이어 1월 8일 국제항만선협회(ILA)와 미국해사연맹(U.S. Maritime Alliance) 간에 잠정 합의가 이뤄진 것이 중요한 진전이다. 파업 가능성에 대한 우려가 폴리에틸렌 등급 전반의 구매 활동을 위축시켰지만, 이번 합의는 정상 감각을 회복하는 데 도움이 되었습니다.
마찬가지로, 유럽 HDPE 시장은 연휴 이후 수요와 공급 간의 근소한 격차가 균형을 이루면서 안정세를 보였습니다. 연말연시 이후 수요는 완만한 개선세를 보였지만, 지역 전체적으로는 대체로 약세를 보였습니다. 공급 원료인 에틸렌 가격의 상승에도 불구하고 HDPE 제품 가격은 신중한 시장 심리를 반영하여 안정세를 유지했습니다.
한편, Borealis는 1월 3일 3개의 폴리에틸렌 공장(LDPE용 2개, HDPE용 1개)을 운영하는 스웨덴 Stenungsund 현장의 HDPE 생산 시설에 대해 불가항력을 선언했습니다. 이 현장의 연간 총 생산 능력은 760,000톤이며, 이 중 40,000톤은 가교 및 응력 균열 방지 특성으로 유명한 특수 폴리에틸렌 등급 파이프 재료에 사용됩니다. 이러한 혼란은 이미 타이트한 글로벌 HDPE 시장에 압력을 가중시키며, 시장 궤적을 형성하는 데 있어 지역 공급 문제, 생산 문제 및 글로벌 수요의 상호 연결성을 강조합니다.
밴티지 마켓 리서치(Vantage Market Research)는 음력 설을 앞두고 거래 활동이 둔화되고 공급이 충분함을 반영하여 1월 내내 아시아에서 HDPE 가격이 추가로 완화될 것으로 예상 합니다. 그러나 연휴 이후 가격 반등 가능성은 수요 회복과 시장 역학 변화에 따라 달라질 수 있습니다. 한편, 미국과 유럽의 HDPE 시장은 공급 원료 에틸렌 가격이 향후 가격 추세에 영향을 미칠 수 있어 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.
