2025년 1월, 국제 시장에서 톨루엔 디이소시아네이트(TDI) 가격이 인상됩니다. BASF는 운송, 에너지 및 규제 비용 상승을 이유로 ASEAN과 남아시아에서 Lupranate® TDI의 가격을 미터톤당 300달러 인상했습니다. 이러한 증가는 TDI가 주로 중국에서 수입되는 유럽 시장에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 잠재적으로 가격 상승과 공급 타이트화로 이어질 수 있습니다. 중국 설 연휴 동안 수요가 견조하게 유지될 것으로 예상되어 이미 긴장된 시장에 압력을 가중시킬 것으로 예상됩니다.
BASF는 ASEAN 및 남아시아 지역에서 Lupranate® TDI에 대해 메트릭톤당 미화 300달러의 가격 인상을 발표했으며, 이는 즉시 또는 계약 조건에 따라 적용됩니다. 이러한 가격 조정은 더 높은 운송 비용, 에너지 가격 및 더 엄격한 규제 요구 사항을 포함한 운영 비용 상승에 의해 주도됩니다. 이러한 움직임은 제품 품질과 혁신을 유지하면서 장기적인 성장을 지원하기 위한 BASF 전략의 일환입니다.
이러한 가격 인상은 TDI를 주로 중국에서 수입하는 유럽 시장에 파급 효과가 있을 것으로 예상됩니다. 글로벌 운송 및 에너지 비용이 상승함에 따라 유럽 구매자는 더 높은 TDI 가격에 직면할 수 있으며, 이는 아시아의 생산 및 운송 비용 증가를 반영합니다. 이는 공급을 더욱 타이트하게 만들고 BASF와 다른 공급업체들이 가격 전략을 조정함에 따라 유럽에서 추가적인 가격 인상으로 이어질 수 있습니다. TDI에 대한 유럽의 수요는 글로벌 공급망 중단으로 인해 이미 압박을 받고 있으며 이러한 가격 인상은 부담을 악화시켜 제조업체가 대체 공급원을 찾거나 증가된 비용을 소비자에게 전가하도록 촉구할 수 있습니다.
이 지역의 TDI 생산율은 업스트림 원유 가격 상승으로 인한 제한된 공급 원료 가용성의 영향을 받아 온건하게 유지될 것으로 예상됩니다. 브렌트유 가격은 예상보다 큰 폭의 미국 원유 감소와 중국 경제 회복에 대한 낙관적인 기대에 힘입어 상승했으며, 이는 전반적인 시장 심리를 끌어올렸습니다. 유럽에서는 로테르담, 앤트워프, 함부르크와 같은 주요 항구의 야드 혼잡과 날씨 관련 지연으로 인해 공급망 역학이 더욱 복잡해지면서 공급이 중단되었습니다.
앞으로 TDI 생산은 지속적인 공급 원료 제약으로 인해 낮게 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 유럽에서의 수요는 특히 TDI가 폴리우레탄 재료에 사용되는 자동차 부문에서 꾸준히 유지될 것으로 예상됩니다. 2024년 12월 EU 자동차 등록은 스페인(+28.8%)의 큰 폭의 성장에 힘입어 5.1% 증가한 반면, 독일과 이탈리아는 감소세를 보였습니다. 배터리 전기차(BEV)는 12월에 10.2% 감소했음에도 불구하고 올해 13.6%의 시장 점유율을 유지한 반면, 하이브리드 전기차(HEV)는 33.1% 성장하여 시장의 33.6%를 차지했습니다. 반면 휘발유차와 경유차 등록은 각각 1.8%, 15% 감소했다.
중국 시장이 설 연휴로 휴장함에 따라 유럽 바이어의 수요는 2025년 1분기 중반에도 견조한 상태를 유지할 것으로 예상되어 일시적으로 경쟁이 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 공급 가용성은 계속 제한될 수 있으며, 이는 향후 몇 달 동안 시장 역학에 압박을 가할 수 있습니다.
