CNX Resources Corporation은 Carnelian Energy Capital Management, L.P.가 관리하는 포트폴리오 회사인 Apex Energy II, LLC의 천연 가스 업스트림 및 관련 미드스트림 자산을 인수하기 위한 최종 계약을 체결했습니다. 약 5억 500만 달러의 현금(조정될 수 있음)으로 평가되는 이 거래의 발효일은 2024년 10월 1일입니다. 이 거래는 2025년 1분기에 종결될 것으로 예상되며, 관례적인 종결 조건에 따라 체결될 예정이다.
CNX의 사장 겸 CEO인 닉 데이울리스(Nick Deiuliis)는 이번 인수의 전략적 가치를 강조하면서 애팔래치아 분지에서 고도로 상호 보완적인 자산으로 CNX의 운영을 확장할 수 있는 “드문 기회”라고 말했다. 그는 선구적인 노력으로 이뤄진 이 지역의 깊은 유티카 플레이가 미래 발전을 주도할 수 있는 잠재력을 강조했다.
이번 인수로 CNX는 펜실베이니아주 웨스트모어랜드 카운티에 있는 기존 마르셀루스(Marcellus)와 유티카(Utica) 지분을 늘리게 됐으며, 총 3만6000에이커의 순 에이커를 확보하게 됐으며, 이 중 94%는 생산이 보유하고 있다. 여기에는 약 8,600에이커의 미개발 유티카와 12,600에이커의 미개발 마르셀루스 자산이 포함됩니다. 또한 이 계약은 CNX에 상당한 인프라를 제공하여 저비용 운영 전략을 지원하고 향후 개발을 위한 시너지 효과를 제공합니다.
재정 및 운영상의 이점
이번 인수는 CNX의 주당 잉여 현금 흐름에 즉각적으로 반영되어 회사의 강력한 재무 상태와 자본 배분 유연성을 유지할 것으로 예상됩니다. 매력적인 가격 및 현금 흐름 프로필은 가치 중심 성장에 대한 CNX의 절제된 접근 방식과 일치합니다. 주요 거래 하이라이트는 다음과 같습니다.
- 현금 흐름 및 생산: 인수한 자산은 2025년에 일일 평균 180-190 MMcfe/d의 생산량을 제공할 것으로 예상되며, 최근 가격을 기준으로 EBITDA로 $150-$160,000,000를 창출할 것으로 예상됩니다.
- 운영 효율성: 인수한 자산의 운영 비용은 $0.16/Mcfe로 추정되며 통합 수집 미드스트림 시스템이 지원됩니다.
- 전략적 개발: 추가된 인프라와 면적은 CNX를 Marcellus 및 Utica 조직 전반에 걸쳐 누적 급여 개발을 활용할 수 있도록 포지셔닝합니다.
자금 조달 세부 정보
인수 자금은 CNX의 담보 신용 시설을 통해 조달될 예정이다. 올해 초 CNX는 신용 계약을 수정하여 만기를 2029년 5월로 연장하고 총 약정을 20억 달러로 늘렸습니다. 2024년 9월 30일 현재 CNX의 차입 여력은 18억 달러입니다. 회사는 인수 후 레버리지 비율에 미치는 영향을 최소화하여 미래 성장 이니셔티브를 위한 재정적 유연성을 유지할 것으로 예상합니다.
이번 인수는 CNX가 애팔래치아 분지에서 전략적 입지를 확대하는 동시에 운영 우수성과 주주 가치에 대한 약속을 유지하는 데 있어 중요한 진전을 나타냅니다.
CNX Resources Corporation은 에너지가 풍부한 애팔래치아 지역에 본사를 둔 선도적인 초저탄소 천연 가스 개발, 생산, 미드스트림 및 기술 회사로 두각을 나타내고 있습니다. 160년의 전통을 바탕으로 CNX는 실질적인 자산 기반, 핵심 운영 전문 지식, 기술 혁신 및 전략적 자본 할당을 활용하여 자원을 책임감 있게 개발하고 있습니다. 회사는 장기적인 주당 가치를 창출하고 주주, 직원 및 사업을 운영하는 지역 사회에 혜택을 주는 데 중점을 둡니다.
